Geconsolideerde jaarrekening

Geconsolideerde balans per 31 december 2023

(na voorstel resultaatbestemming)

x €1.000	31-12-2023	31-12-2022
Vaste activa
Materiële vaste activa	158.630	169.751
Financiële vaste activa	3.632	4.508
Vlottende activa
Voorraden	21.673	20.638
Onderhanden projecten	5.563	49.029
Vorderingen	241.487	219.358
Liquide middelen	75.667	85.265
	506.652	548.549
Passiva
Groepsvermogen	144.170	150.556
Voorzieningen	10.698	12.581
Langlopende schulden	57.976	66.283
Kortlopende schulden	293.808	319.129
	506.652	548.549

Geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2023

x €1.000	2023	2022
Netto-omzet	477.722	434.689
Overige bedrijfsopbrengsten	38.747	55.004
Totaal van som der bedrijfsopbrengsten	516.469	489.693

Kosten van grond- en hulpstoffen	18.648	19.564
Kosten van uitbesteed werk en andere externe kosten	134.529	148.175
Personeelskosten	197.673	194.826
Afschrijvingen op immateriële of materiële vaste activa	15.472	14.416
Overige bedrijfskosten	155.152	111.166
Totaal van som der kosten	521.474	488.147

Totaal van bedrijfsresultaat	-5.005	1.546
Financiële baten en lasten	-705	594
Totaal van resultaat uit bedrijfsuitoefening voor belastingen	-5.710	2.140
Belastingen over de winst of het verlies	-800	-1.506
	-6.510	634
Aandeel in resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen	124	424
Totaal van resultaat na belastingen	-6.386	1.058

Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2023

x €1.000		2023		2022
Totaal van kasstroom uit operationele activiteiten
Bedrijfsresultaat		-5.005		1.546
Aanpassingen voor
Afschrijvingen		15.472		14.416
Toename (afname) van de voorzieningen		4.677		2.776
Onttrekkingen voorzieningen		-6.560		-7.159
Verandering in werkkapitaal
Afname (toename) van de voorraden	-1.035		-974
Afname (toename) van onderhanden projecten	43.466		-6.809
Mutatie vorderingen	-22.129		-55.721
Toename (afname) van overige schulden	-25.321		40.111
		-5.019		-23.393
Totaal van kasstroom uit bedrijfsoperaties		3.565		-11.814
Ontvangen interest	3.483		1.551
Betaalde interest	-4.188		-957
Betaalde winstbelasting	-800		-1.506
		-1.505		-912
Totaal van kasstroom uit operationele activiteiten		2.060		-12.726
Investeringen in materiële vaste activa	-5.007		-28.570
Investeringen in financiële vaste activa	-		-28
Desinvesteringen in materiële vaste activa	656		887
Ontvangen dividenden	1.000		940
Totaal van kasstroom uit investeringsactiviteiten		-3.351		-26.771
Ontvangsten uit hoofde van leningen	-		34.000
Uitgaven ter aflossing van leningen	-8.307		-8.307
Totaal van kasstroom uit financieringsactiviteiten		-8.307		25.693
Totaal van toename (afname) van geldmiddelen		-9.598		-13.804
Verloop van toename(afname) van geldmiddelen
Geldmiddelen aan het begin van de periode		85.265		99.069
Toename (afname) van geldmiddelen		-9.598		-13.804
Geldmiddelen aan het einde van de periode		75.667		85.265

Grondslagen van waardering en resultaatbepaling van de geconsolideerde jaarrekening

Informatie over de rechtspersoon

Vestigingsadres en inschrijfnummer handelsregister
R.E.T. N.V. is feitelijk en statutair gevestigd op Laan op Zuid 2, 3071 AA te Rotterdam en is ingeschreven bij het handelsregister onder nummer 24292838.

Algemene toelichting

Algemene toelichting

De belangrijkste activiteiten van de rechtspersoon
De activiteiten van R.E.T. N.V. en haar groepsmaatschappijen bestaan voornamelijk uit het verzorgen van het openbaar vervoer per tram, bus en metro in de regio Rotterdam. Tevens voert zij, in opdracht van Metropoolregio Rotterdam Den Haag, projecten uit voor de aanleg van en het onderhoud aan de infrastructuur voor het openbaar vervoer per bus, tram en metro en het waarborgen van de sociale veiligheid in het openbaar vervoer.

Continuïteit

Informatieverschaffing over continuïteit
De jaarrekening is opgesteld op basis van continuïteitsveronderstelling.

In 2023 heeft er intensief overleg plaatsgevonden tussen de R.E.T. N.V., de gemeente Rotterdam en de metropoolregio Rotterdam Den Haag om structureel tot een robuuste financiële situatie te komen. Dit heeft geleid tot een maatregelenpakket om de financiële continuïteit van de RET te borgen. Wij verwachten dat de kasstroom over de komende boekjaren zich positief zal ontwikkelen. De in de onderhavige geconsolideerde jaarrekening gehanteerde grondslagen van waardering en resultaatbepaling zijn dan ook gebaseerd op de veronderstelling van continuïteit van de vennootschap.

Groepsverhoudingen

Informatieverschaffing over groepsverhoudingen
R.E.T. N.V. te Rotterdam staat aan het hoofd van een groep rechtspersonen. De aandeelhouders van R.E.T N.V. zijn de gemeente Rotterdam (99%) en Metropoolregio Rotterdam Den Haag (1%).

Schattingen

Informatieverschaffing over schattingen, oordelen, veronderstellingen en onzekerheden
Bij toepassing van de grondslagen en regels voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening vormt de directie van R.E.T. N.V. zich verschillende oordelen en schattingen die essentieel kunnen zijn voor de in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen bedragen. Indien het voor het geven van het in artikel 2:362 lid 1 BW vereiste inzicht noodzakelijk is, is de aard van deze oordelen en schattingen inclusief de bijbehorende veronderstellingen opgenomen bij de toelichting op de desbetreffende jaarrekeningposten.

Consolidatie

Informatieverschaffing over consolidatie
In de consolidatie worden de financiële gegevens opgenomen van R.E.T. N.V. samen met haar
groepsmaatschappijen. Groepsmaatschappijen zijn rechtspersonen waarin R.E.T. N.V. direct of indirect overheersende zeggenschap kan uitoefenen doordat zij beschikt over de meerderheid van de stemrechten of op enige andere wijze de financiële en operationele activiteiten kan beheersen. Hierbij wordt tevens rekening gehouden met potentiële stemrechten die direct kunnen worden uitgeoefend op balansdatum.

De groepsmaatschappijen worden voor 100 procent in de consolidatie betrokken. Deelnemingen waarop geen overheersende zeggenschap kan worden uitgeoefend (geassocieerde deelnemingen) worden niet betrokken in de consolidatie.

Wanneer er sprake is van een belang in een joint venture, dan wordt het desbetreffende belang op nettovermogenswaarde gewaardeerd. Van een joint venture is sprake indien als gevolg van een overeenkomst tot samenwerking de zeggenschap door de deelnemers gezamenlijk wordt uitgeoefend.

Intercompany-transacties, intercompany-winsten en onderlinge vorderingen en schulden tussen groepsmaatschappijen en andere in de consolidatie opgenomen rechtspersonen worden geëlimineerd, voor zover de resultaten niet door transacties met derden buiten de Groep zijn gerealiseerd. Ongerealiseerde verliezen op intercompany-transacties worden ook geëlimineerd tenzij er sprake is van een bijzondere waardevermindering. Waarderingsgrondslagen van groepsmaatschappijen en andere in de consolidatie opgenomen rechtspersonen zijn waar nodig gewijzigd om aansluiting te krijgen bij de geldende waarderingsgrondslagen voor de Groep.

De in de consolidatie begrepen vennootschappen zijn:
- RET Materieel B.V. te Rotterdam (100 procent)
- RET Services B.V. te Rotterdam (100 procent)
- RET Bus B.V. te Rotterdam (100 procent)

De toepassing van artikel 402
Aangezien de geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2023 van R.E.T. N.V. in de geconsolideerde jaarrekening is verwerkt, is (in de enkelvoudige jaarrekening) volstaan met weergave van een beknopte winst-en-verliesrekening in overeenstemming met artikel 2:402 BW.

Algemene grondslagen voor verslaggeving

Algemene grondslagen voor verslaggeving

De standaarden op basis waarvan de jaarrekening is opgesteld
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW en de stellige uitspraken van de Richtlijnen voor de jaarverslaggeving, die uitgegeven zijn door de Raad voor de Jaarverslaggeving.

Activa en verplichtingen worden in het algemeen gewaardeerd tegen de verkrijgings- of vervaardigingsprijs of de actuele waarde. Indien geen specifieke waarderingsgrondslag is vermeld vindt waardering plaats tegen de verkrijgingsprijs.

Informatieverschaffing over afwijkingen in bedragen van het voorgaande boekjaar als gevolg van een herziening
De gehanteerde grondslagen van waardering en van resultaatbepaling zijn ongewijzigd gebleven ten opzichte van het voorgaande jaar.

Op toelichtingsniveau op de balans hebben enkele aanpassingen van de vergelijkende cijfers plaatsgevonden ter verbetering van het inzicht en vergelijking.

Leases

Operationele leases
De vennootschap heeft leasecontracten waarbij een groot deel van de voor- en nadelen die aan de eigendom verbonden zijn, niet bij de vennootschap ligt. Deze leasecontracten worden verantwoord als operationele leasing. Leasebetalingen worden, rekening houdend met ontvangen vergoedingen van de lessor, op lineaire basis verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening over de looptijd van het contract.

Pensioenregelingen

Pensioenregelingen
R.E.T. N.V. en RET Bus B.V. zijn voor hun pensioenregeling aangesloten bij respectievelijk het
bedrijfstakpensioenfonds ABP (Algemeen Burgerlijk Pensioenfonds) en PROV (Pensioenfonds Rail & Openbaar Vervoer). Deze pensioenregelingen hebben het karakter van een middelloonregeling, waarbij sprake is van voorwaardelijke indexatie. R.E.T. N.V. en RET Bus B.V. hebben geen verplichting tot het voldoen van tekorten die bij het ABP en het PROV zouden ontstaan anders dan middels verschuldigde premiebijdragen. De bijdragen worden als kostenpost opgenomen wanneer deze verschuldigd zijn. De premies worden verantwoord als
personeelskosten zodra deze verschuldigd zijn. Vooruitbetaalde premies worden opgenomen als overlopende activa indien dit tot een terugstorting leidt of tot een vermindering van toekomstige betalingen. Nog niet betaalde premies worden als verplichting op de balans opgenomen.

De dekkingsgraad van het ABP per 31 december 2023 bedraagt 110,5 procent (2022: 110,9 procent) en de dekkingsgraad van het PROV per 31 december 2023 is 127,6 procent (2022: 126,9 procent).

Financiële instrumenten

Financiële instrumenten
Financiële instrumenten en risicobeheersing
Het gebruik van financiële instrumenten hangt samen met de operationele activiteiten. Financiële instrumenten zijn beperkt tot liquide middelen, debiteuren- en overige vorderingen, crediteuren- en overige kortlopende schulden. Er wordt geen gebruik gemaakt van afgeleide financiële instrumenten.

Renterisico
De gebruiksvergoedingen die verschuldigd zijn aan RET Infrastructuur B.V. en RET Railgebonden Voertuigen B.V. voor het gebruik van infrastructuur en materieel omvatten de kapitaallasten, waaronder rentelasten. Infrastructuur en materieel, binnen deze entiteiten, zijn gefinancierd met langlopende financieringen met een vaste rente, derhalve is het renterisico beperkt.

Kredietrisico
Het maximale kredietrisico komt overeen met de in de balans opgenomen activa en betreft met name het bedrag aan vorderingen onder financiële vaste activa en vorderingen. Er zijn voorzieningen getroffen voor mogelijke oninbaarheid. In het verleden hebben op beperkte schaal afboekingen plaatsgevonden op vorderingen. Het kredietrisico wordt beperkt geacht en wordt beheerst door onder meer adequaat debiteurenbeheer.

Liquiditeitsrisico
Beheersing van het liquiditeitsrisico vindt plaats door te streven naar voldoende liquiditeitsbuffer en door zorg te dragen voor voldoende cashflow. Beheersing van de cashflow vindt plaats door strikt cashflowmanagement, door het plannen van nieuwe investeringen, alsmede door actief management van het werkkapitaal. R.E.T. N.V. heeft een rekening-courantpositie met verbonden partijen met trekkingsrecht bij de Metropoolregio Rotterdam Den Haag, waardoor er toegang is tot kapitaal. Op deze manier is de continuïteit van de vennootschap gewaarborgd.

Het liquiditeitsrisico op lange termijn wordt gevormd door de mate van zekerheid dat RET over een termijn langer dan 1 jaar aan haar betalingsverplichtingen kan voldoen. De reguliere operatie kan worden gefinancierd vanuit de exploitatiebijdragen, steun van het Rijk en besparingsmaatregelen. Het liquiditeitsrisico bestaat uit voorfinanciering van projecten en investeringen. Wij monitoren de impact van investeringsbegrotingen op de verwachte cashflow positie. De R.E.T. N.V. heeft begin 2024 de financieringsafspraken met de MRDH en gemeente Rotterdam geactualiseerd en is voornemens de rekening-courantpositie met RET Infrastructuur B.V. en RET Railgebonden Voertuigen B.V af te bouwen.

Valutarisico
Er worden geen transacties gedaan in buitenlandse valuta. Derhalve wordt geen valutarisico gelopen.

Grondslagen

De waardering van activa en passiva

Materiële vaste activa
Materiële vaste activa worden, tenzij anders aangegeven, gewaardeerd tegen verkrijgings of vervaardigingsprijs inclusief direct toerekenbare kosten, onder aftrek van lineaire afschrijvingen gedurende de verwachte toekomstige gebruiksduur en bijzondere waardeverminderingen rekening houdend met een eventuele restwaarde.

Indien belangrijke bestanddelen van een materieel vast actief van elkaar te onderscheiden zijn en verschillen in gebruiksduur of verwachte gebruikspatroon, worden deze bestanddelen afzonderlijk afgeschreven.

Bedrijfsgebouwen en -terreinen
Bedrijfsgebouwen en -terreinen worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs plus bijkomende kosten of vervaardigingsprijs onder aftrek van lineaire afschrijvingen gedurende de verwachte toekomstige gebruiksduur. Op terreinen wordt niet afgeschreven. Er wordt rekening gehouden met de bijzondere waardeverminderingen die op balansdatum worden verwacht. Voor de vaststelling of voor een materieel vast actief sprake is van een bijzondere waardevermindering wordt verwezen naar betreffende paragraaf.

Voor verplichtingen tot herstel na afloop van het gebruik van het actief wordt een voorziening getroffen voor het verwachte bedrag op het moment van activering. Dit bedrag wordt verwerkt als onderdeel van de boekwaarde van het actief waartegenover voor het gehele bedrag een voorziening wordt gevormd.

Indien grond gekocht is met opstallen, met de intentie de opstallen te slopen of teniet te laten gaan en vervolgens op de grond nieuwbouw te realiseren, dan maken de eventuele boekwaarde van de opstallen en de gemaakte sloopkosten deel uit van de verkrijgingsprijs van de grond.

Andere vaste bedrijfsmiddelen
Overige vaste activa omvat machines en installaties, rollend materieel en andere vaste bedrijfsmiddelen en worden gewaardeerd tegen verkrijgings- of vervaardigingsprijs inclusief direct toerekenbare kosten, onder aftrek van lineaire afschrijvingen gedurende de verwachte toekomstige gebruiksduur en bijzondere waardeverminderingen.

Subsidies op investeringen worden in mindering gebracht op de verkrijgings- of vervaardigingsprijs van de activa waarop de subsidies betrekking hebben.

Financiële vaste activa
Deelnemingen met invloed van betekenis
Deelnemingen waarin invloed van betekenis kan worden uitgeoefend worden gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode (nettovermogenswaarde). Wanneer 20% of meer van de stemrechten uitgebracht kan worden, wordt ervan uitgegaan dat er invloed van betekenis is.

De nettovermogenswaarde wordt berekend volgens de grondslagen die gelden voor deze jaarrekening; voor deelnemingen waarvan onvoldoende gegevens beschikbaar zijn voor aanpassing aan deze grondslagen, wordt uitgegaan van de waarderingsgrondslagen van de desbetreffende deelneming.

Indien de waardering van een deelneming volgens de nettovermogenswaarde negatief is, wordt deze op nihil gewaardeerd. Indien en voor zover R.E.T. N.V. in deze situatie geheel of gedeeltelijk instaat voor de schulden van de deelneming, dan wel het stellige voornemen heeft de deelneming tot betaling van haar schulden in staat te stellen, wordt hiervoor een voorziening getroffen.

De eerste waardering van gekochte deelnemingen is gebaseerd op de reële waarde van de identificeerbare activa en passiva op het moment van acquisitie. Voor de vervolgwaardering worden de grondslagen toegepast die gelden voor deze jaarrekening, uitgaande van de waarden bij eerste waardering.

Als resultaat wordt verantwoord het bedrag waarmee de boekwaarde van de deelneming sinds de voorafgaande jaarrekening is gewijzigd als gevolg van het door de deelneming behaalde resultaat.

Deelnemingen zonder invloed van betekenis
Deelnemingen waarop geen invloed van betekenis kan worden uitgeoefend, worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs. Als resultaat wordt in aanmerking genomen het in het verslagjaar gedeclareerde dividend van de deelneming, waarbij niet in contanten uitgekeerde dividenden worden gewaardeerd tegen reële waarde.

Indien sprake is van een bijzondere waardevermindering vindt waardering plaats tegen de realiseerbare waarde; afwaardering vindt plaats ten laste van de geconsolideerde winst-en-verliesrekening.

De onder financiële vaste activa opgenomen vorderingen worden initieel gewaardeerd tegen de reële waarde onder aftrek van transactiekosten. Vervolgens worden deze vorderingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, welke in het algemeen gelijk is aan de nominale waarde. Bij de waardering wordt rekening gehouden met eventuele waardeverminderingen.

De onder financiële vaste activa opgenomen overige vorderingen omvatten verstrekte leningen en overige vorderingen, alsmede gekochte leningen die tot het einde van de looptijd zullen worden aangehouden. Deze vorderingen worden initieel gewaardeerd tegen reële waarde. Vervolgens worden deze leningen gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. Indien er bij de verstrekking van leningen sprake is van disagio of agio, wordt dit gedurende de looptijd ten gunste respectievelijk ten laste van het resultaat gebracht als onderdeel van de effectieve rente. Ook transactiekosten worden verwerkt in de eerste waardering en als onderdeel van de effectieve rente ten laste van het resultaat gebracht. Bijzondere waardeverminderingen worden ten laste van de geconsolideerde winst-en-verliesrekening gebracht.

Bijzondere waardeverminderingen van vaste activa
R.E.T. N.V. beoordeelt op iedere balansdatum of er aanwijzingen zijn dat een vast actief aan een bijzondere waardevermindering onderhevig kan zijn. Indien dergelijke indicaties aanwezig zijn, wordt de realiseerbare waarde van het actief vastgesteld. Indien het niet mogelijk is de realiseerbare waarde voor het individuele actief te bepalen, wordt de realiseerbare waarde bepaald van de kasstroomgenererende eenheid waartoe het actief behoort. Van een bijzondere waardevermindering is sprake als de boekwaarde van een actief hoger is dan de
realiseerbare waarde; de realiseerbare waarde is de hoogste van de opbrengstwaarde en de bedrijfswaarde. Een bijzondere-waardeverminderingsverlies wordt direct als een last verwerkt in de winst-en-verliesrekening onder gelijktijdige verlaging van de boekwaarde van het betreffende actief.

De opbrengstwaarde wordt in eerste instantie ontleend aan een bindende verkoopovereenkomst; als die er niet is wordt de opbrengstwaarde bepaald met behulp van de actieve markt waarbij normaliter de gangbare biedprijs geldt als marktprijs. Voor de bepaling van de bedrijfswaarde wordt een inschatting gemaakt van de toekomstige netto kasstromen bij voortgezet gebruik van het actief / de kasstroomgenererende eenheid; vervolgens worden deze kasstromen contant gemaakt.

Indien wordt vastgesteld dat een bijzondere waardevermindering die in het verleden verantwoord is, niet meer bestaat of is afgenomen, dan wordt de toegenomen boekwaarde van de desbetreffende activa niet hoger gesteld dan de boekwaarde die bepaald zou zijn indien geen bijzondere waardevermindering voor het actief zou zijn verantwoord. Een bijzondere waardevermindering van goodwill wordt niet teruggenomen.

Voorraden
De voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs op verkrijgingsprijzen onder toepassing van de gemiddelde inkoopprijs of lagere opbrengstwaarde.

De kostprijs bestaat uit de verkrijgings- of vervaardigingsprijs (alle kosten die samenhangen met de verkrijging of vervaardiging) en gemaakte kosten om de voorraden op hun huidige plaats en in hun huidige staat te brengen. In de kosten van vervaardiging zijn begrepen directe loonkosten en toeslagen voor aan de productie gerelateerde indirecte vaste en variabele kosten, waaronder de kosten van het bedrijfsbureau, de onderhoudsafdeling en
interne logistiek.

De gemiddelde inkoopprijs wordt aangepast bij iedere inkoop met een afwijkende prijs.
De opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs onder aftrek van direct toerekenbare verkoopkosten. Bij de bepaling van de opbrengstwaarde wordt rekening gehouden met de incourantheid van de voorraden.

Onderhanden projecten
De onderhanden projecten in opdracht van derden worden gewaardeerd tegen vervaardigingsprijs, vermeerderd met de aan het uitgevoerde werk toe te rekenen kosten voor Voorbereiding, Administratie en Toezicht (VAT) en rentekosten en verminderd met de op balansdatum reeds voorzienbare verliezen en ontvangen investeringssubsidies. De vervaardigingsprijs omvat het directe materiaalverbruik, de directe loon- en machinekosten en de overige kosten die rechtstreeks aan de vervaardiging kunnen worden toegerekend, een opslag voor indirecte fabricagekosten en bouwrente. De op de onderhanden projecten betrekking hebbende gedeclareerde termijnen worden in mindering gebracht op de onderhanden projecten en gesaldeerd met het onderhanden werk opgenomen op de balans.

Onderhanden projecten in opdracht van Metropoolregio Rotterdam Den Haag betreffen met name aanleg en levensverlengend onderhoud van infrastructuur ten behoeve van RET Infrastructuur B.V. en de aanschaf en levensverlengend onderhoud van railgebonden voertuigen ten behoeve van RET Railgebonden Voertuigen B.V. Het saldo onderhanden projecten omvat de in opdracht van Metropoolregio Rotterdam Den Haag in uitvoering zijnde werken en opdrachten tot constructie van een actief, waarvan op balansdatum nog geen oplevering heeft plaatsgevonden. Activering van projecten geschiedt tegen de werkelijke bouwkosten en een opslagpercentage voor voorbereiding, administratie en toezicht. Op het laatste deel wordt op portfolioniveau resultaat verantwoord.

Onderhanden projecten voor eigen gebruik worden verantwoord als materiële vaste activa in uitvoering. De post onderhanden projecten in opdracht van derden bestaat uit het saldo van gerealiseerde projectkosten, toegerekende winst, en indien van toepassing, verwerkte verliezen en reeds gedeclareerde termijnen. Onderhanden projecten worden afzonderlijk in de balans onder vlottende activa gepresenteerd. Indien het een creditstand vertoond, worden deze gepresenteerd onder de kortlopende schulden (vooruit gefactureerde bedragen op onderhanden projecten).

Omzet en kosten worden in het resultaat tot uitdrukking gebracht op basis van ’percentage of completion’.

Vorderingen
Vorderingen worden bij eerste verwerking gewaardeerd tegen de reële waarde van de tegenprestatie. Vorderingen worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs. Indien geen sprake is van (dis)agio en transactiekosten is de geamortiseerde kostprijs gelijk aan de nominale waarde van de vorderingen. Als de ontvangst van de vordering is uitgesteld op grond van een verlengde overeengekomen betalingstermijn wordt de reële waarde bepaald aan de hand van de contante waarde van de verwachte ontvangsten en worden er op basis van de effectieve rente rente-inkomsten ten gunste van de geconsolideerde winst-en-verliesrekening gebracht. Voorzieningen wegens oninbaarheid worden in mindering gebracht op de boekwaarde van de vordering.

Liquide middelen
Liquide middelen bestaan uit kas en banktegoeden met een looptijd korter dan twaalf maanden. Rekening-courantschulden bij banken zijn opgenomen onder schulden aan kredietinstellingen onder kortlopende schulden.
Liquide middelen worden gewaardeerd tegen nominale waarde.

Voorzieningen
Voorzieningen worden gevormd voor in rechte afdwingbare of feitelijke verplichtingen die op de balansdatum bestaan, waarbij het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen noodzakelijk is en waarvan de omvang op betrouwbare wijze is te schatten.

De voorzieningen worden gewaardeerd tegen de beste schatting van de bedragen die noodzakelijk zijn om de verplichtingen per balansdatum af te wikkelen. De voorzieningen worden gewaardeerd tegen de contante waarde van de uitgaven die naar verwachting noodzakelijk zijn om de verplichtingen en verliezen af te wikkelen, tenzij de tijdswaarde van geld niet materieel is. Bij deze contante waarde berekening wordt rekening gehouden met inflatie in de kasstromen en de disconteringsvoet.

Wanneer de verwachting is dat een derde de verplichtingen vergoedt, en wanneer het waarschijnlijk is dat deze vergoeding zal worden ontvangen bij de afwikkeling van de verplichting, dan wordt deze vergoeding als een actief in de balans opgenomen.

Overige voorzieningen
Voorts zijn er personeelsregelingen waarvoor additionele verplichtingen bestaan naast het voldoen van verschuldigde premiebijdragen. Hiervoor zijn voorzieningen getroffen op basis van RJ 271.201. Hierbij is rekening gehouden met sterftekansen en/of ingeschatte kansen dat betrokken personeel aan de geboden personele regelingen zal deelnemen. De verplichtingen zijn contant gemaakt op basis van een disconteringsvoet.

De voorziening jubilea wordt opgenomen tegen de contante waarde van de verwachte uitkeringen gedurende het dienstverband. Bij de berekening van de voorziening wordt onder meer rekening gehouden met verwachte salarisstijgingen en de blijfkans. Bij het contant maken wordt een disconteringsvoet gehanteerd.

De voorzieningen vanwege loondoorbetaling bij ziekte wordt gevormd voor op balansdatum bestaande verplichtingen tot het in de toekomst doorbetalen van beloningen aan personeelsleden die op balansdatum naar verwachting blijvend of geheel niet in staat zijn om werkzaamheden te verrichten door ziekte of arbeidsongeschiktheid.

De RET is eigen risicodrager voor werkloosheid. Voor op balansdatum bestaande verplichtingen tot het in de toekomst uitbetalen van werkloosheidsuitkeringen is een voorziening tegen contante waarde gevormd.

Langlopende schulden
Langlopende schulden worden bij de eerste verwerking gewaardeerd tegen reële waarde. Transactiekosten die direct zijn toe te rekenen aan de verwerving van de langlopende schulden worden in de waardering bij eerste verwerking opgenomen. Langlopende schulden worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, zijnde het ontvangen bedrag rekening houdend met agio of disagio en onder aftrek van transactiekosten. Indien geen sprake is van (dis)agio of transactiekosten is de geamortiseerde kostprijs gelijk aan de nominale waarde van de schuld.

Het verschil tussen de bepaalde boekwaarde en de uiteindelijke aflossingswaarde wordt op basis van de effectieve rente gedurende de geschatte looptijd van de langlopende schulden in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening als interestlast verwerkt.

Kortlopende schulden
Kortlopende schulden worden bij de eerste verwerking gewaardeerd tegen reële waarde. Kortlopende schulden worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, zijnde het ontvangen bedrag rekening houdend met agio of disagio en onder aftrek van transactiekosten. Dit is meestal de nominale waarde.

De bepaling van het resultaat

De bepaling van het resultaat
Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en de kosten en andere lasten over het jaar. De opbrengsten op transacties worden verantwoord in het jaar waarin zij zijn gerealiseerd.

Omzetverantwoording
Concessie rail
In 2016 is de railconcessie gegund aan R.E.T. N.V. voor een periode van 14 jaar. Deze concessie bestaat uit:

Exploitatie Rail: R.E.T. N.V. betaalt een concessieprijs aan MRDH om de rail exploitatie te mogen uitvoeren.
Sociale veiligheid: R.E.T. N.V. ontvangt hiervoor jaarlijks een gemaximeerde subsidie van MRDH.
Assets (railinfrastructuur, railvoertuigen en overige statische assets) R.E.T. N.V. ontvangt jaarlijks een subsidie van MRDH op basis van de werkelijk gemaakte kosten voor het beheren en onderhouden van de railinfrastructuur, railvoertuigen en overige strategische assets, alsmede voor de kapitaallasten van de railvoertuigen, de railinfrastructuur en de overige strategische assets.

RET ontvangt als concessiehouder jaarlijks exploitatiebijdragen op basis van bevoorschotting voor de uitvoering van de concessie, zoals vastgelegd in de subsidiebeschikking afgegeven door MRDH.
De vaststelling van de definitieve omvang van de exploitatiebijdragen vindt plaats in latere boekjaren en kan afwijken van de bevoorschotting zoals vastgelegd in de subsidiebeschikking.
De exploitatiebijdragen worden verantwoord als het waarschijnlijk is dat deze worden ontvangen. De jaarlijkse overeengekomen exploitatiebijdragen kunnen nog worden aangepast op basis van:

Indexering
Meer- minderwerk
Overeengekomen aanvullende afspraken
Rituitval
Bonus/malus

Tot en met 2022 zijn de exploitatiebijdragen voor de railconcessie definitief beschikt. Voor het jaar 2023 zal het verzoek tot subsidievaststelling inclusief de bijbehorende verantwoordingen op korte termijn worden ingediend.

Concessie bus
Vanaf 8 december 2019 voert R.E.T. N.V. de busconcessie uit voor een periode van 15 jaar, bestaande uit de exploitatie van het openbaar vervoer per bus, inclusief sociale veiligheid. R.E.T. N.V. ontvangt als concessiehouder een jaarlijkse exploitatiebijdrage voor de uitvoering van de concessie, zoals vastgelegd in de subsidiebeschikking, afgegeven door MRDH.
R.E.T. N.V. ontvangt de jaarlijkse exploitatiebijdrage op basis van bevoorschotting. De exploitatiebijdrage wordt ten gunste van de winst- en verliesrekening van het jaar gebracht waarin de exploitatie heeft plaatsgevonden.

De vaststelling van de definitieve omvang van de exploitatiebijdrage vindt plaats in de latere boekjaren en kan afwijken van de bevoorschotting zoals vastgelegd in de subsidiebeschikking. De opbrengsten worden verantwoord als het waarschijnlijk is dat deze worden ontvangen. De jaarlijkse overeengekomen exploitatiebijdragen kan nog worden aangepast op basis van:

Indexeringen
Meer- minderwerk
Overeengekomen aanvullende afspraken
Rituitval
Werkelijke reizigersopbrengsten
Bonus/malus

Tot en met 2022 is de subsidie voor de busconcessie definitief beschikt. Voor het jaar 2023 zal het verzoek tot subsidievaststelling inclusief de bijbehorende verantwoordingen op korte termijn worden ingediend.

Netto-omzet
Netto-omzet omvat de opbrengsten uit verlening van diensten en gerealiseerde projectopbrengsten uit hoofde van onderhanden projecten onder aftrek van kortingen en van over de omzet geheven belastingen en na eliminatie van transacties binnen de Groep. Verantwoording geschiedt naar rato van de geleverde prestaties, gebaseerd op de verrichte diensten tot aan de balansdatum in verhouding tot de in totaal te verrichten diensten.

Opbrengsten kaartverkoop
De opbrengsten kaartverkoop betreffen de aan R.E.T. N.V. toekomende opbrengsten uit het gebruik van de OV-chipkaart evenals indirect aan R.E.T. N.V. toegerekende opbrengsten uit het aandeel van de landelijke en regionale verkoop van interoperable abonnementen.

Voorts is in het bedrag voor nog te ontvangen opbrengsten kaartverkoop opgenomen het aan R.E.T. N.V. toegerekende aandeel voor opbrengstenderving en extra capaciteit lijndienstvervoer als gevolg van het aanbieden van openbaar vervoer aan studenten tegen gereduceerd tarief door het gebruik van de ov-studentenkaart. Ten behoeve van het tegen gereduceerd tarief aanbieden van openbaar vervoer aan 65+reizigers wordt van de gemeenten een lumpsum bedrag ontvangen.

De in de jaarrekening opgenomen opbrengst is een zo betrouwbaar mogelijke schatting gebaseerd op de laatst bekende informatie.

Exploitatiebijdragen
Exploitatiebijdragen worden als bate verantwoord in de winst- en verliesrekening in het jaar waarin de gesubsidieerde kosten zijn gemaakt of opbrengsten zijn gederfd, of wanneer een gesubsidieerd exploitatietekort zich heeft voorgedaan. De baten worden verantwoord als het waarschijnlijk is dat deze worden ontvangen. Subsidies met betrekking tot investeringen in materiële vaste activa worden in mindering gebracht op het desbetreffende actief en als onderdeel van de afschrijvingen verwerkt in de winst- en verliesrekening.

Werken derden
Voor onderhanden projecten, waarbij R.E.T. N.V. als principaal acteert en waarvan het resultaat op betrouwbare wijze kan worden bepaald, worden de projectopbrengsten en de projectkosten verwerkt als netto-omzet en kosten in de winst- en verliesrekening naar rato van de verrichte prestaties per balansdatum (‘percentage of completion’, ofwel de PoC-methode).

De voortgang van de verrichte prestaties wordt bepaald op basis van de tot de balansdatum gemaakte projectkosten in verhouding tot de geschatte totale projectkosten. Als het resultaat (nog) niet op betrouwbare wijze kan worden geschat, dan worden de opbrengsten als netto omzet verwerkt in de winst- en verliesrekening tot het bedrag van de gemaakte projectkosten dat waarschijnlijk kan worden verhaald; de projectkosten worden dan verwerkt in de winst- en verliesrekening in de periode waarin ze zijn gemaakt. Zodra het resultaat wel op
betrouwbare wijze kan worden bepaald, vindt opbrengstverantwoording plaats volgens de PoC-methode naar rato van de verrichte prestaties per balansdatum.

Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de projectopbrengsten en projectkosten. Projectopbrengsten zijn de contractueel overeengekomen opbrengsten en opbrengsten uit hoofde van meer- en minderwerk, claims en vergoedingen indien en voor zover het waarschijnlijk is dat deze worden gerealiseerd en ze betrouwbaar kunnen worden bepaald. Projectkosten zijn de direct op het project betrekking hebbende kosten, die in het algemeen aan projectactiviteiten worden toegerekend en toegewezen kunnen worden aan het project, en andere kosten die contractueel aan de opdrachtgever kunnen worden toegerekend.

Indien het waarschijnlijk is dat de totale projectkosten de totale projectopbrengsten overschrijden, dan worden de verwachte verliezen onmiddellijk in de winst- en verliesrekening verwerkt. Dit verlies wordt verwerkt in de kostprijs van de omzet. De voorziening voor het verlies maakt onderdeel uit van de post onderhanden projecten.

Overige bedrijfsopbrengsten
Onder overige bedrijfsopbrengsten worden resultaten verantwoord die niet rechtstreeks samenhangen met de levering van goederen of diensten in het kader van de normale, niet incidentele bedrijfsactiviteiten. Deze opbrengsten worden toegerekend aan de verslagperiode in overeenstemming met de inhoud van de overeenkomst.

Overige bedrijfsopbrengsten bestaan uit opbrengsten vanuit de verkoop van gepersonaliseerde en anonieme chipkaarten waarop reissaldo gezet kan worden, uit reclameopbrengsten, uit verrichte werkzaamheden voor derden, uit ontvangen vergoedingen vanuit geschreven processen verbaal, uit opbrengsten vanuit verschrotting en verkoop van activa en uit de ontvangen vergoeding voor het voeren van de directie van RET Infrastructuur
B.V. en RET Railgebonden Voertuigen B.V.

Daarnaast wordt onder de overige bedrijfsopbrengsten de beschikbaarheidsvergoeding opgenomen. Met de beschikbaarheidsvergoeding worden ov-bedrijven gecompenseerd voor de kosten die zij maken om tijdens de coronacrisis bussen, treinen en metro’s te laten rijden.

Kosten van grond- en hulpstoffen
Kosten van grond- en hulpstoffen worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben.

Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten
Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben.

Lonen
De aan het personeel verschuldigde beloningen worden op grond van de arbeidsvoorwaarden verwerkt in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening.

Afschrijvingen op materiële vaste activa
Materiële vaste activa worden vanaf het moment van gereedheid voor ingebruikneming afgeschreven over de verwachte toekomstige gebruiksduur van het actief. Over terreinen en vastgoedbeleggingen wordt niet afgeschreven.

Indien een schattingswijziging plaatsvindt van de toekomstige gebruiksduur, dan worden de toekomstige afschrijvingen aangepast.

Boekwinsten en -verliezen uit de incidentele verkoop van materiële vaste activa zijn begrepen onder de afschrijvingen.

Bedrijfskosten
De kosten worden bepaald op historische basis en toegerekend aan het verslagjaar waarop zij betrekking hebben.

Financiële baten en lasten
Rentebaten en rentelasten worden tijdsevenredig verwerkt, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de desbetreffende activa en passiva. Bij de verwerking van de rentelasten wordt rekening gehouden met de verantwoorde transactiekosten op de ontvangen leningen.

Te ontvangen dividenden van niet op nettovermogenswaarde gewaardeerde deelnemingen en effecten, worden verantwoord zodra R.E.T. N.V. het recht hierop heeft verkregen.

Belastingen over de winst of het verlies
De belasting over het resultaat wordt berekend over het fiscale resultaat voor belastingen dat bepaald is op grond van met de fiscus overeengekomen afspraken.

In de jaarrekening van dochtervennootschappen wordt geen belastinglast berekend, de verschuldigde belastinglast is opgenomen in de jaarrekening van R.E.T. N.V.

Aandeel in resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen
Het resultaat is het bedrag waarmee de boekwaarde van de deelneming sinds de voorafgaande jaarrekening is gewijzigd als gevolg van het door de deelneming behaalde resultaat voor zover dit aan R.E.T. N.V. wordt toegerekend.

Grondslagen: Kasstroomoverzicht

Kasstroomoverzicht
Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit de liquide middelen. Kasstromen in vreemde valuta zijn omgerekend tegen een geschatte gemiddelde koers. Koersverschillen op geldmiddelen worden afzonderlijk in het kasstroomoverzicht getoond. Ontvangsten en uitgaven uit hoofde van interest, ontvangen dividenden en winstbelastingen zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Betaalde dividenden zijn opgenomen onder de kasstroom uit
financieringsactiviteiten. De verkrijgingsprijs van de verworven groepsmaatschappij is opgenomen onder de kasstroom uit investeringsactiviteiten, voor zover betaling in geld heeft plaatsgevonden. De geldmiddelen die in de verworven groepsmaatschappij aanwezig zijn, zijn op de aankoopprijs in mindering gebracht. Transacties waarbij geen instroom of uitstroom van kasmiddelen plaatsvindt, zijn niet in het kasstroomoverzicht opgenomen.

Toelichting op de geconsolideerde balans

Vaste activa

Materiële vaste activa

x €1.000	31-12-2023	31-12-2022
Bedrijfsgebouwen en -terreinen	62.854	64.932
Machines en installaties	12.729	12.575
Rollend materieel	71.623	81.596
Andere vaste bedrijfsmiddelen	1.021	1.339
Materiële vaste bedrijfsactiva in uitvoering en vooruitbetalingen op materiële vaste activa	10.390	8.640
Activa bestemd voor verkoop	13	669
	158.630	169.751

Materiële vaste activa

x €1.000
	Bedrijfs-gebouwen en terreinen	Machines en installaties	Rollend materieel	Andere vaste bedrijfs-middelen	Materiële vaste bedrijfsactiva in uitvoering en vooruit-betalingen op materiële vaste activa	Activa bestemd voor verkoop	Totaal
Stand per 1 januari 2023
Verkrijgings- of vervaardigingsprijs	94.565	61.414	110.035	6.431	8.640	669	281.754
Cumulatieve afschrijvingen	-29.633	-48.839	-28.439	-5.092	-	-	-112.003
Boekwaarde per 1 januari 2023	64.932	12.575	81.596	1.339	8.640	669	169.751
Mutaties
Investeringen	584	2.673	-	-	1.750	-	5.007
Afschrijvingen	-2.662	-2.519	-9.973	-318	-	-	-15.472
Desinvesteringen	-	-	-307	-293	-	-656	-1.256
Afschrijvingen op desinvesteringen	-	-	307	293	-	-	600
Saldo mutaties	-2.078	154	-9.973	-318	1.750	-656	-11.121
Stand per 31 december 2023
Verkrijgings- of vervaardigingsprijs	95.149	64.087	109.728	6.138	10.390	13	285.505
Cumulatieve afschrijvingen	-32.295	-51.358	-38.105	-5.117	-	-	-126.875
Boekwaarde per 31 december 2023	62.854	12.729	71.623	1.021	10.390	13	158.630

Bedrijfsgebouwen en terreinen
In 2023 is er € 0,6 miljoen geïnvesteerd.

Machines en installaties
In machines en installaties is in 2023 € 2,7 miljoen geïnvesteerd.

Rollend materieel
In 2023 is er niet geïnvesteerd. De desinvestering betreft de verkoop van bussen.

Andere vaste bedrijfsmiddelen
In 2023 is er niet geïnvesteerd. De desinvestering betreft de verkoop van een diesellocomotief.

Vaste activa in uitvoering
De vaste activa in uitvoering betreft de onderhanden projecten voor eigen rekening en risico.
Onder de investeringen zijn begrepen de investeringen (€ 1,8 miljoen) en overboekingen naar andere categorieën binnen de materiële vaste activa (€ 3,2 miljoen).

Activa bestemd voor verkoop
Hieronder was de Fast Ferry begrepen. De boot is in 2023 verkocht zonder boekresultaat.

De gehanteerde jaarlijkse afschrijvingspercentages zijn per categorie als volgt:
0,00 procent - 10,00 procent Bedrijfsgebouwen en -terreinen
1,33 procent - 20,00 procent Machines en installaties
3,33 procent - 14,29 procent Rollend materieel
3,33 procent - 14,29 procent Andere vaste bedrijfsmiddelen
Op vaste activa in uitvoering en activa bestemd voor verkoop wordt niet afgeschreven.

Financiële vaste activa

x €1.000	31-12-2023	31-12-2022
Overige deelnemingen	3.604	4.480
Vordering Rivier	28	28
	3.632	4.508

Financiële vaste activa

x €1.000	Overige deelnemingen	Vordering Rivier	Totaal
Boekwaarde per 1 januari 2023	4.480	28	4.508
Resultaat	124	-	124
Ontvangen dividend deelnemingen	-1.000	-	-1.000
Boekwaarde per 31 december 2022	3.604	28	3.632

Overige deelnemingen
Dit betreft twee deelnemingen.
1. Deelneming RMC betreft Rotterdamse Mobiliteits Centrale (RMC) B.V. (statutair gevestigd te Rotterdam, aandeel in het kapitaal: 50 procent).
2. Deelneming Rivier B.V. (statutair gevestigd te Rotterdam, aandeel in het kapitaal: 27 procent).

Het resultaat deelnemingen in 2023 betreft het nagekomen resultaat 2022 en het voorlopig resultaat 2023. Daarnaast heeft er een bijzondere waardevermindering op RMC B.V. plaatsgevonden van € 2,2 miljoen. De niet uitgekeerde winsten van deze deelneming zijn toegevoegd aan een wettelijke reserve deelnemingen.

Vordering Rivier
Dit betreft een aan Rivier B.V. verstrekte lening van € 28.000 tegen een rentepercentage van 2,0 procent met een looptijd tot mei 2025.

Vlottende activa

Voorraden

x €1.000	31-12-2023	31-12-2022
Grond- en hulpstoffen	30.623	28.881
OV-chipkaarten en merchandise	263	452
	30.886	29.333
Grond- en hulpstoffen voorziening incourant	-9.213	-8.695
	21.673	20.638

Onderhanden projecten

x €1.000	31-12-2023	31-12-2022
Geactiveerde uitgaven voor nog niet verrichte prestaties van onderhanden projecten	5.563	49.029
Geactiveerde kosten	327.272	371.607
Af: ontvangen termijnbedragen	-341.533	-336.278
Af: voorziening projecten	-3.728	-3.941
	-17.989	31.388
Projecten met een creditsaldo (gepresenteerd onder kortlopende schulden)	23.552	17.641
	5.563	49.029

Vorderingen

x €1.000	31-12-2023	31-12-2022
Vorderingen op handelsdebiteuren	9.437	29.360
Belastingen en premies sociale verzekeringen	47	50
Overige vorderingen en overlopende activa	232.003	189.948
	241.487	219.358

Vorderingen op handelsdebiteuren

x €1.000	31-12-2023	31-12-2022
Vorderingen op handelsdebiteuren	9.658	29.514
Voorziening dubieuze vorderingen op handelsdebiteuren	-221	-154
	9.437	29.360

In de handelsdebiteuren is opgenomen een vordering op de gemeente Rotterdam van €3,1 miljoen (2022: €3,1 miljoen).

Belastingen en premies sociale verzekeringen

x €1.000	31-12-2023	31-12-2022
Vennootschapsbelasting	47	50
	47	50

Overige vorderingen en overlopende activa

x €1.000	31-12-2023	31-12-2022
Overige vorderingen	230.318	187.969
Overlopende activa	1.685	1.979
	232.003	189.948

Overige vorderingen
In de overige vorderingen zijn begrepen de rekening-courantverhoudingen met en overige vorderingen op RET Railgebonden Voertuigen B.V. en RET Infrastructuur B.V. ultimo 2023 van € 184,2 miljoen (2022: € 173,5 miljoen).

Voor deze rekening-courantverhoudingen zijn geen limieten opgenomen. De rentepercentages bedragen 1,4 procent voor RET Infrastructuur B.V. en 1,3 procent voor RET Railgebonden Voertuigen B.V. (2022: respectievelijk 1,4 procent en 1,3 procent). Omtrent aflossing en zekerheden is niets overeengekomen.

In de overige vorderingen is € 25,3 miljoen opgenomen vordering op de MRDH uit hoofde van af te rekenen exploitatiebijdragen en overige bijdragen (2022: € 2,9 miljoen).

Daarnaast is opgenomen een vordering inzake UWV van € 1,9 miljoen (2022: € 2,3 miljoen) alsmede een vordering uit hoofde van de Transitievergoeding OV 2023 van € 1,5 miljoen.

De reële waarde van de vorderingen benadert de boekwaarde, gegeven het kortlopende karakter van de vorderingen en het feit dat waar nodig voorzieningen voor oninbaarheid zijn gevormd.

Liquide middelen

x €1.000	31-12-2023	31-12-2022
Bank	75.487	84.771
Kas en overige	180	494
	75.667	85.265

De liquide middelen staan ter vrije beschikking van de onderneming.

Groepsvermogen

Het eigen vermogen wordt in de toelichting bij de enkelvoudige balans nader toegelicht.

Voorzieningen

x €1.000	31-12-2023	31-12-2022
Voorzieningen	10.698	12.581
	10.698	12.581

x €1.000
	Boekwaarde per 1 januari 2023	Onttrekkingen	Dotatie	Vrijval	Boekwaarde per 31 december 2023
FLO	130	-63	8	-75	-
Jubilea	2.675	-325	711	-	3.061
Langdurig zieken	3.878	-3.591	2.871	-	3.158
WW regulier en bovenwettelijk	958	-419	998	-610	927
Overige personeelsvoorzieningen	282	-223	250	-5	304
Reorganisatievoorziening	2.463	-1.100	-	-227	1.136
Incidentele claims	2.195	-839	1.442	-686	2.112
Totaal	12.581	-6.560	6.280	-1.603	10.698

Er zijn geen voorzieningen die betrekking hebben op belastingen.

Algemeen
Bij de actuariële berekening van de voorzieningen zijn de volgende uitgangspunten gehanteerd:

	2023	2022
Gehanteerde rekenrente	3,0 procent	2,5 procent
Verwachte salarisstijging	0,0 - 3,0 procent	0,0 - 2,0 procent

Gehanteerde rekenrente: op basis van de gemiddeld gewogen looptijd van de voorziening.
Verwachte salarisstijgingen: op basis van een leeftijdsafhankelijke staffel gemiddeld 0,0 - 3,0 procent. Daarnaast is rekening gehouden met de reeds afgesproken CAO verhoging voor 2024.
Overlevingskansen: op basis van een actuele sterftetabel.
Ontslagkansen: 5 procent.

De dotaties aan en vrijval van de personeels- en reorganisatievoorzieningen hebben ten laste respectievelijk ten gunste van de personeelskosten plaatsgevonden. De dotaties en vrijval van de overige voorzieningen hebben ten laste respectievelijk ten gunste van de overige bedrijfskosten plaatsgevonden.

FLO (Functioneel Leeftijd Ontslag)
De FLO-regeling was een regeling waarmee trambestuurders en buschauffeurs met voldoende functiejaren met vroegpensioen konden als zij 60 werden, tegen 80 procent van hun salaris. Deze regeling is in 2010 vervallen en er is een overgangsregeling gecreëerd. Deze toekomstige FLO-uitkeringen zijn in de voorziening opgenomen.

Jubilea
Medewerkers die vijfentwintig, veertig of vijftig jaar in dienst van R.E.T. N.V. zijn, hebben bij het bereiken van elk van deze jubilea aanspraak op een gratificatie. Deze voorziening betreft de contante waarde van de hiervoor ingeschatte toekomstige verplichtingen.

Langdurig zieken
De voorziening langdurig zieken is gevormd voor de verplichte loondoorbetaling gedurende de periode van ziekte of arbeidsongeschiktheid voor betreffende medewerkers inclusief eventuele transitievergoeding.

WW regulier en boventallig
Dit betreft voornamelijk een voorziening voor WW-kosten voor personeelsleden. De dotaties en vrijvallen hangen samen met de in- en uitstroom in de WW van onze personeelsleden.

Overige personeelsvoorzieningen
Dit betreft voornamelijk voorzieningen voor compensatie voor arbeidsongeschiktheid, het OV-sectorplan en wachtgeld.

Reorganisatievoorziening
De voorziening reorganisatie heeft betrekking op reorganisatie van functies binnen RET. De hoogte van de voorzieningen is bepaald aan de hand van een inschatting per persoon/ functie. De hoogte van de voorziening is gebaseerd op de momenteel beste managementinschatting van de werkelijk uit te keren bedragen. De verantwoorde vrijval heeft betrekking op wijzigingen in de situatie van de betreffende personen/functies.

Incidentele claims
De voorziening incidentele claims is gevormd voor juridische claims die bij R.E.T. N.V. zijn ingediend.

De looptijd van de verschillende voorzieningen is als volgt weer te geven:

x €1.000
	< 1 jaar	> 1 jaar < 5 jaar	> 5 jaar	Totaal 31-12-2023
Personeelsvoorzieningen	3.586	2.630	1.234	7.450
Reorganisatievoorziening	932	204	-	1.136
Overige voorzieningen	-	2.112	-	2.112
Totaal	4.518	4.946	1.234	10.698

Langlopende schulden

x €1.000	31-12-2023	31-12-2022
Lening aandeelhouder (MRDH)	56.861	65.168
Langlopende overlopende passiva	1.115	1.115
	57.976	66.283

Lening aandeelhouder (MRDH)
Dit betreft financiering van de bussen. Hiervoor zijn leningen bij de aandeelhouder (MRDH) aangetrokken. Het kortlopende deel is opgenomen onder de kortlopende schulden. De vaste rente op de leningen varieert tussen de 0,4 procent en 3,8 procent. De looptijd varieert tussen de 5 en 15 jaar.

Overige schulden
Overige schulden hebben betrekking op een langlopende verplichting van € 1,1 miljoen inzake het onderhoud van geluids- en antiverblindingsschermen nabij Pernis. Dit bedrag was eerder ontvangen van Rijkswaterstaat. In 2011 heeft voor de eerste keer onderhoud plaatsgevonden. Een bedrag van € 1,1 miljoen heeft een resterende looptijd van langer dan 5 jaar.

x €1.000	2023	2022
Stand lening per 1 januari	74.590	47.869
Nieuwe leningen	-	34.000
Aflossingen in jaar	-8.307	-7.279
Stand lening per 31 december	66.283	74.590
Kortlopend deel (onder kortlopende schulden)	-8.307	-8.307
Totaal	57.976	66.283

Langlopende schulden

x €1.000
Totaal	66.283	8.307	57.976	30.369
	Stand per 31 december 2023	Aflossingsver-plichting	Resterende looptijd >1 jaar	Resterende looptijd > 5 jaar
Lening aandeelhouder (MRDH)	65.168	8.307	56.861	29.254
Langlopende overlopende passiva	1.115	-	1.115	1.115

Kortlopende schulden

x €1.000	31-12-2023	31-12-2022
Aflossingsverplichting langlopende schulden	8.307	8.307
Schulden aan leveranciers en handelskredieten	18.722	17.215
Schulden ter zake van belastingen en premie sociale verzekeringen	99.359	124.198
Overige schulden en overlopende passiva	167.420	169.409
	293.808	319.129

In de schulden aan leveranciers en handelskredieten is opgenomen een schuld aan de gemeente Rotterdam van €0,2 miljoen (2022: €0,5 miljoen), een schuld aan de Metropoolregio Den Haag Rotterdam van €1,2 miljoen (2022: €0,0 miljoen) en een schuld aan RMC van €0,2 miljoen (2022: €0,8 miljoen).

Schulden ter zake van belastingen en premies sociale verzekeringen

x €1.000	31-12-2023	31-12-2022
Omzetbelasting	16.921	23.046
Loonheffing	81.945	100.089
Overige belastingen	493	1.063
	99.359	124.198

De loonheffing en omzetbelasting mag conform de regeling bijzonder uitstel van betaling vanwege coronacrisis bij de Belastingdienst in maximaal 60 maanden worden terugbetaald vanaf 1 oktober 2022.

Overige schulden en overlopende passiva

x €1.000	31-12-2023	31-12-2022
Onderhanden projecten	23.552	17.641
Overige schulden	25.571	23.737
Overlopende passiva	118.297	128.031
	167.420	169.409

Overige schulden
De overige schulden bestaan voornamelijk uit te betalen personeelsgerelateerde kosten ad € 23,9 miljoen (2022: € 21,5 miljoen), waarvan € 2,6 miljoen een langlopend karakter heeft (2022: € 2,0 miljoen).

Overlopende passiva
In de overlopende passiva zijn opgenomen:
Een bedrag van € 46,7 miljoen voorlopige vergoeding voor ov-studentenkaart 2024 (2022: € 52,7 miljoen).
Een bedrag van € 11,9 miljoen (2022: € 11,0 miljoen) inzake nog te betalen bussen.
Een bedrag van € 4,1 miljoen (2022: € 4,2 miljoen) vooruit ontvangen inkomsten uit de verkopen van jaarabonnementen in 2023. Hiervan heeft het reisrecht betrekking op 2024.

R.E.T. N.V. heeft van de gemeente Rotterdam voorschotten ontvangen voor de bijdragen van het project RandstadRail. Deze zijn nog niet als onderhanden werk te beschouwen. Deze voorschotten dienen ter dekking van de toekomstige uitgaven en zijn onder overlopende passiva verantwoord voor een bedrag van € 2,9 miljoen (2022: € 2,9 miljoen).

Een bedrag van € 13,3 miljoen (2022: € 12,8 miljoen) heeft betrekking op terug te betalen
Beschikbaarheidsvergoeding OV over 2021 en 2022.

Niet in de balans opgenomen rechten, verplichtingen en regelingen

Concessie Metropoolregio Rotterdam Den Haag
R.E.T. N.V. heeft overeenkomsten afgesloten met Metropoolregio Rotterdam Den Haag ter uitvoering, inclusief de veiligheid, van het openbaar vervoer bus, tram, metro en ferry in het gebied van de regio Rotterdam en regio Haaglanden (RandstadRail).

Overeenkomst concessie rail
De concessie heeft een ingangsdatum van 11 december 2016 en een looptijd van 14 jaar. R.E.T. N.V. ontvangt als concessiehouder een jaarlijkse exploitatiebijdrage (concessievergoeding) voor de uitvoering van de concessie, zoals vastgelegd in de subsidiebeschikking, afgegeven door Metropoolregio Rotterdam Den Haag (concessieverlener). Voor de jaren vanaf 2017 zijn financiële afspraken gemaakt over de exploitatiebijdragen en jaarlijkse indexering. De voor de concessie gemaakte kosten worden vergoed door middel van reizigersopbrengsten en exploitatiebijdragen. Alle trams en metro’s zijn ondergebracht in RET Railgebonden Voertuigen B.V. (een 100 procent dochter van RET Infrastructuur B.V.). Het gebruiksrecht hierop eindigt op het moment dat de concessie niet meer aan R.E.T. N.V. wordt gegund.

Overeenkomst concessie bus
Op 8 december 2019 is de nieuwe busconcessie ingegaan met een looptijd van 15 jaar. R.E.T. N.V. ontvangt als concessiehouder een jaarlijkse exploitatiebijdrage (concessie-vergoeding) voor de uitvoering van de concessie, zoals vastgelegd in de subsidiebeschikking afgegeven door Metropoolregio Rotterdam Den Haag (concessieverlener).
Voor de nieuwe busconcessie zijn nieuwe bussen aangeschaft om de doelen ten aanzien van duurzaamheid te kunnen behalen. Dit betreffen onder andere hybride en zero-emissie bussen. Deze worden geactiveerd en afgeschreven over de economische levensduur in RET Materieel B.V.

Investeringsverplichtingen
R.E.T. N.V. heeft een veelheid aan meerjarige investeringsverplichtingen betreffende activa in aanbouw, aanleg van en groot onderhoud aan infrastructurele werken ten behoeve van RET Infrastructuur B.V. en de aanschaf van bussen voor de busconcessie.
Dit betreft met name:

Aanschaf bussen voor de nieuwe busconcessie met openstaande verplichtingen van € 4,5 miljoen;
Groot onderhoud OVCP poortjes voor € 3,3 miljoen;
Vervanging gelijkrichterstations (energievoorziening) Oost-Westlijn voor € 7,3 miljoen;
Aanleg van de Hoekse Lijn voor € 4,1 miljoen;
Verbetering van de spoorbeveiliging (project ‘Systeemsprong’) met openstaande verplichting van € 2,7 miljoen;
Vervanging gelijkrichterstation (energievoorziening) Tram voor € 4,8 miljoen;
Project brandveiligheid tunnels voor € 4,7 miljoen;
Project OV betalen € 2,1 miljoen.

Het belangrijkste deel van deze investeringsverplichtingen kent een looptijd van 1 tot 5 jaar.
Het totaal aan investeringsverplichtingen bedraagt € 56,0 miljoen.

Leaseverplichtingen
Alle lopende leaseovereenkomsten voor het wagenpark van R.E.T. N.V. kwalificeren als operationele leaseovereenkomsten. Verschuldigde betalingen in verband met lease worden als lasten in de winst- en verliesrekening opgenomen. R.E.T. N.V. heeft het beheer van zijn wagenpark, exclusief het rijdend materieel voor openbaar vervoer, bij een leasemaatschappij ondergebracht. In 2023 is hier een bedrag van ongeveer € 1,0 miljoen voor voldaan (2022: € 1,0 miljoen). De leasecontracten hebben een looptijd van gemiddeld 5 jaar.
De bestaande lease verplichtingen met een looptijd:

korter dan een jaar zijn € 1,1 miljoen;
tussen 1 jaar en 5 jaar zijn € 1,8 miljoen;
langer dan 5 jaar zijn kleiner dan € 0,1 miljoen.

Huurverplichtingen
R.E.T. N.V. is een verplichting aangegaan voor de huur van het kantoorpand Vancouver te Rotterdam. Het huurcontract loopt tot en met 2026. Dit is het grootste huurcontract dat in onderstaande huurverplichtingen is opgenomen.
De bestaande huurverplichtingen met een looptijd:

korter dan een jaar zijn circa € 3,3 miljoen;
tussen 1 jaar en 5 jaar zijn ongeveer € 5,6 miljoen;
en langer dan 5 jaar zijn € 1,0 miljoen.

RET Bus B.V. is huurverplichtingen aangegaan voor de diverse locaties in de regio in verband met de uitbreiding van de busconcessie. Deze verplichtingen hebben een looptijd van maximaal een jaar en bedragen circa € 0,8 miljoen.
Gedurende het verslagjaar is een bedrag van € 3,3 miljoen aan huurlasten voor onroerende goederen in de winst- en verliesrekening verwerkt.

Gebruiksvergoeding
R.E.T. N.V. is een verplichting aangegaan voor het gebruik van de infrastructuur met RET Infrastructuur B.V. en het gebruik van materieel met RET Railgebonden Voertuigen B.V. over de looptijd van de concessie. Verplichtingen voortvloeiend uit het eigendom, het gebruik en de instandhouding van de railvoertuigen zijn voor rekening en risico van R.E.T. N.V. Hiervoor betaalt R.E.T. N.V. een gebruiksvergoeding. Deze gebruiksvergoeding betreft hoofdzakelijk een vergoeding voor afschrijvings- en rentekosten en bedraagt voor 2023 circa € 71,1
miljoen (2022: € 68,2 miljoen). R.E.T. NV heeft aan RET Railgebonden Voertuigen B.V. een pandrecht verleend op de door R.E.T. N.V. ontvangen railconcessievergoeding.

Bankgaranties
In 2023 is een bankgarantie ter waarde van € 6.300.000 verstrekt aan de energieleverancier voor de vernieuwing van ons energiecontract. Daarnaast zijn er drie lopende bankgaranties, een bankgarantie ter waarde van € 21.175 voor de huur van bedrijfsruimte te Ridderkerk, een bankgarantie van € 40.000 voor de huur bedrijfsruimte te Rotterdam en een bankgarantie ter hoogte van € 35.000 voor de huur van een serviceruimte op station CS.

Fiscale eenheid
De rechtspersoon maakt deel uit van de fiscale eenheid met RET Materieel B.V., RET Services B.V. en RET Bus B.V. voor de vennootschapsbelasting en omzetbelasting en is uit dien hoofde hoofdelijk aansprakelijk voor de belastingschuld van de fiscale eenheid als geheel.

Toelichting op de geconsolideerde winst-en-verliesrekening

Netto-omzet

x €1.000	2023	2022
Opbrengsten kaartverkoop	239.612	197.641
Exploitatiebijdragen	169.453	141.222
Werken derden	68.657	95.826
	477.722	434.689

Opbrengsten kaartverkoop
De opbrengsten kaartverkoop zijn de opbrengsten van de chipkaart en de aan R.E.T. N.V. toegerekende opbrengsten van het nationaal vervoerbewijzensysteem, de opbrengsten van de regionale vervoerbewijzen, 65+vrij reizen in Rotterdam, Barendrecht en Capelle aan den IJssel, vrij reizen voor minima uit Schiedam en de opbrengst studentenkaart.

Exploitatiebijdragen
De exploitatiebijdragen hebben betrekking op de beschikkingen van Metropoolregio Rotterdam Den Haag voor de exploitatie rail, bus, railinfrastructuur en sociale veiligheid.

Alle opbrengsten zijn in Nederland gerealiseerd.

x €1.000	2023	2022
Reguliere exploitatiebijdragen	169.944	142.210
Herallocatie exploitatiebijdragen	-440	-560
Totaal	169.504	141.650

Overige bedrijfsopbrengsten

x €1.000	2023	2022
Bijdrage chipkaarten	1.077	1.292
Overige dienstverlening	10.532	10.770
Vergoeding procesverbaal	516	585
Verschrotting en verkoop activa	213	374
Ontvangen managementfee	1.318	1.320
TVOV/BVOV	19.593	36.020
Overige bedrijfsopbrengsten	5.498	4.643
	38.747	55.004

In 2023 is de Beschikbaarheidsvergoeding OV (BVOV) vervangen door de regeling Transitievergoeding OV (TVOV). In 2023 € 19,2 miljoen opgenomen als TVOV en €0,4 miljoen als BVOV voorgaande jaren (2022: € 36,0 miljoen BVOV).

Kosten van grond- en hulpstoffen

x €1.000	2023	2022
Kosten van grond- en hulpstoffen	18.648	19.564
	18.648	19.564

Kosten uitbesteed werk en andere externe kosten

x €1.000	2023	2022
Kosten uitbesteed werk	134.529	148.175
	134.529	148.175

Kosten uitbesteed werk

x €1.000	2023	2022
Ingehuurd personeel	33.586	31.419
Ingehuurd personeel werken derden	2.691	1.720
Werken derden	48.171	72.462
Onderhoud en reparatie door derden	44.636	38.833
Vervoer door derden	1.270	1.158
Overige externe kosten	4.175	2.583
	134.529	148.175

De kosten voor inhuur worden veroorzaakt door niet ingevulde formatie plaatsen, tijdelijke versterking van de afdeling en opvang ziekteverzuim.

Onder werken derden worden de bouwkosten opgenomen te behoeve van investeringen (onderhanden projecten) waarop RET risico loopt. Deze kosten hangen samen met de opbrengst onderhanden werken.

Personeelskosten

x €1.000	2023	2022
Lonen en salarissen	197.673	194.826
	197.673	194.826

Lonen en salarissen

x €1.000	2023	2022
Bruto lonen en -salarissen	124.343	123.133
Geactiveerde loonkosten	-3.795	-3.977
Vaste beloningen	15.485	15.471
Variabele beloningen	9.750	12.018
Pensioenpremie	19.099	21.612
Premies sociale verzekeringen	23.195	21.608
Overige personeelskosten	6.192	4.907
Mutaties personeelsvoorzieningen	3.404	54
	197.673	194.826

De variabele beloningen zien vooral toe op overuren, overwerk en mutatie verlofuren. Over 2023 en 2022 zijn geen bonussen voor management opgenomen.

De gemiddelde bezetting

	2023	2022
Exploitatie	1.191	1.263
Techniek	465	461
Financiën	155	106
Algemeen	174	118
Herplaatsing	-	-
Totaal gemiddeld FTE's RET N.V.	1.985	1.948
Totaal gemiddeld FTE's Bus B.V.	501	562
Totaal gemiddeld FTE's RET N.V. & RET Bus B.V.	2.486	2.510

De medewerkers zijn overeenkomstig vorig jaar allen werkzaam in Nederland.

Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa

x €1.000	2023	2022
Afschrijvingen materiële vaste activa	15.472	14.416
	15.472	14.416

Overige bedrijfskosten

x €1.000	2023	2022
Overige bedrijfskosten	155.152	111.166
	155.152	111.166

Overige bedrijfskosten

x €1.000	2023	2022
Belastingen, rechten en verzekeringen	7.523	5.680
Gebruiksvergoeding	71.117	68.181
Energieverbruik voortbeweging	45.626	16.836
Overig energieverbruik	12.062	4.191
Diverse overige kosten	18.875	17.292
Mutaties voorzieningen	-51	-1.014
	155.152	111.166

Gebruiksvergoeding
De gebruiksvergoeding is de vergoeding die R.E.T. N.V. aan RET Infrastructuur B.V. (2023: € 24,0 miljoen, 2022: € 22,7 miljoen) heeft betaald voor het gebruikmaken van de infrastructuur en aan RET Railgebonden Voertuigen B.V. (2023: € 47,2 miljoen, 2022: € 45,5 miljoen) voor het gebruik van de tram- en metrostellen.

Financiële baten en lasten

x €1.000	2023	2022
Rentebaten	3.483	1.551
Rentelasten	-4.188	-957
	-705	594

In de rentebaten is onder meer opgenomen de rente op de rekeningen-courant met RET Infrastructuur B.V. en RET Railgebonden Voertuigen B.V. voor € 2,4 miljoen (2022: € 2,1 miljoen).

Belastingen over de winst of verlies

Uitsplitsing

x €1.000	2023	2022
Belastingen uit voorgaande boekjaren	-	-740
Belastingen uit huidig boekjaar	-800	-766
Totaal van belastingen over de winst of het verlies	-800	-1.506

	2023	2022
Effectieve belastingtarief	-21,70	49,50
Toepasselijke belastingtarief	25,80	25,80

Het effectieve belastingtarief wijkt af van het toepasselijke belastingtarief als gevolg van een afwijkende berekening van het fiscaal belastbaar resultaat als gevolg van met de fiscus overeengekomen afspraken.

Aandeel in resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen

x €1.000	2023	2022
Aandeel in resultaat deelneming RMC	76	422
Aandeel in resultaat deelneming Rivier	48	2
	124	424

Het aandeel in het resultaat deelnemingen bestaat voor 2023 uit het nagekomen resultaat 2022 en het voorlopig resultaat 2023 van RMC B.V. alsmede Rivier B.V.
Daarnaast heeft er een bijzondere waardevermindering op RMC B.V. plaatsgevonden van € 2,2 miljoen.

Opgave van de transacties met verbonden partijen die van betekenis zijn en niet onder normale marktvoorwaarden zijn aangegaan

Als verbonden partij worden alle rechtspersonen aangemerkt waarover overheersende zeggenschap, gezamenlijke zeggenschap of invloed van betekenis kan worden uitgeoefend. Ook rechtspersonen die overwegende zeggenschap kunnen uitoefenen worden aangemerkt als verbonden partij. Ook de (statutaire) directieleden, andere sleutelfunctionarissen in het management van R.E.T. N.V. of de moedermaatschappij van R.E.T. N.V. en nauwe verwanten zijn verbonden partijen.

Transacties van betekenis met verbonden partijen worden toegelicht voor zover deze niet onder normale marktvoorwaarden zijn aangegaan. Hiervan wordt toegelicht de aard en de omvang van de transactie en andere informatie die nodig is voor het verschaffen van het inzicht.

Overige toelichtingen

Accountantshonoria

Uitsplitsing

Honoraria van externe accountant en de accountantsorganisatie

x €1.000	2023	2022
Accountantshonoraria voor het onderzoek van de jaarrekening	200	187
Accountantshonoraria voor andere controleopdrachten	138	94
Accountantshonoraria voor andere niet-controlediensten	21	13
Totaal van accountantshonoraria	359	294

Tekstuele toelichting

Informatieverschaffing over accountantshonoraria
Bovenstaande honoraria betreffen de werkzaamheden die bij de vennootschap en de in de consolidatie betrokken maatschappijen zijn uitgevoerd door accountantsorganisaties en externe accountants zoals bedoeld in artikel 1, lid 1 Wta (Wet toezicht accountantsorganisaties) en de in rekening gebrachte honoraria van het gehele netwerk waartoe de accountantsorganisatie behoort.

Enkel de honoraria voor het onderzoek van de jaarrekening hebben betrekking op het betreffende boekjaar, ongeacht of de werkzaamheden reeds gedurende het boekjaar zijn verricht.

Er hebben geen adviesdiensten op fiscaal terrein plaatsgevonden.

Gebeurtenissen na balansdatum
Informatieverschaffing over gebeurtenissen na balansdatum

Er hebben zich geen gebeurtenissen na balansdatum voorgedaan die aanpassing van de jaarrekening of
vermelding in het jaarverslag vereisen.