Toelichting op de enkelvoudige balans
Enkelvoudige verkorte winst- en verliesrekening over 2019
| x €1.000 | 2019 | 2018 |
| Resultaat deelnemingen | -3.078 | 182 |
| Vennootschappelijk resultaat na belastingen | 8.906 | 5.463 |
| Netto resultaat na belastingen | 5.828 | 5.645 |
Grondslagen van waardering en resultaatbepaling van de enkelvoudige jaarrekening
Algemene grondslagen voor verslaggeving
De standaarden op basis waarvan de jaarrekening is opgesteld
De enkelvoudige jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW en de stellige uitspraken van de Richtlijnen voor de jaarverslaggeving, die uitgegeven zijn door de Raad voor de Jaarverslaggeving.
De grondslagen van waardering en van resultaatbepaling voor de vennootschappelijke jaarrekening en de geconsolideerde jaarrekening zijn gelijk. Deelnemingen in groepsmaatschappijen worden gewaardeerd volgens de nettovermogenswaarde in overeenstemming met (de desbetreffende paragraaf van) de geconsolideerde jaarrekening.
Voor de grondslagen van de waardering van activa en passiva en voor de bepaling van het resultaat wordt verwezen naar de toelichting op de geconsolideerde balans en winst en-verliesrekening.
Toelichting op de enkelvoudige balans
Vaste activa
Materiële vaste activa
| x €1.000 | 31-12-2019 | 31-12-2018 |
| Bedrijfsgebouwen en -terreinen | 69.350 | 42.031 |
| Machines en installaties | 13.890 | 10.778 |
| Andere vaste bedrijfsmiddelen | 2.930 | 2.099 |
| Materiële vaste bedrijfsactiva in uitvoering en vooruitbetalingen op materiële vaste bedrijfsactiva | 7.138 | 32.852 |
| 93.308 | 87.760 |
Materiële vaste activa
| x €1.000 | ||||||
| Bedrijfs-gebouwen en terreinen | Machines en installaties | Rollend materieel | Andere vaste bedrijfs-middelen | Materiële vaste bedrijfsaciva in uitvoering en vooruitbetaald op materiële vaste bedrijfsactiva | Totaal | |
| Stand per 1 januari 2019 | ||||||
| Verkrijgings- of vervaardigingsprijs | 60.869 | 44.920 | - | 5.752 | 32.852 | 144.393 |
| Cumulatieve afschrijvingen | -18.838 | -34.142 | - | -3.653 | - | -56.633 |
| Boekwaarde per 1 januari 2019 | 42.031 | 10.778 | - | 2.099 | 32.852 | 87.760 |
| Mutaties | ||||||
| Investeringen | 29.973 | 5.531 | 506 | 2.670 | -25.714 | 12.966 |
| Afschrijvingen | -2.654 | -2.419 | - | -408 | - | -5.481 |
| Correcties | - | - | -506 | -1.431 | - | -1.937 |
| Saldo mutaties | -27.319 | 3.112 | - | 831 | -25.714 | 5.548 |
| Stand per 31 december 2019 | ||||||
| Verkrijgings- of vervaardigingsprijs | 90.842 | 50.451 | 506 | 8.422 | 7.138 | 157.359 |
| Cumulatieve afschrijvingen | -21.492 | -36.561 | -506 | -5.492 | - | -64.051 |
| Boekwaarde per 31 december 2019 | 69.350 | 13.890 | - | 2.930 | 7.138 | 93.308 |
Correcties betreffen de cumulatieve afschrijvingen van de overgenomen activa binnen de groep.
Voor een nadere toelichting wordt verwezen naar de toelichting van de materiële vaste activa in de geconsolideerde jaarrekening.
Financiële vaste activa
| x €1.000 | 31-12-2019 | 31-12-2018 |
| Deelnemingen in groepsmaatschappijen | 1.443 | 1.232 |
| Deelneming RMC | 979 | 3.716 |
| Vorderingen RMC | 2.500 | - |
| Overige vorderingen | 1.226 | 1.202 |
| 6.148 | 6.150 |
| x €1.000 | Deelnemingen in groepsmaat- schappijen | Deelneming RMC | Vordering RMC | Overige vorderingen | Totaal |
| Boekwaarde per 1 januari 2019 | 1.232 | 3.716 | - | 1.202 | 6.150 |
| Verstrekkingen | - | - | 2.500 | 24 | 2.524 |
| Resultaat | -341 | -2.737 | - | - | -3.078 |
| Dotatie aan voorziening | 552 | - | - | - | 552 |
| Boekwaarde per 31 december 2019 | 1.443 | 979 | 2.500 | 1.226 | 6.148 |
De deelnemingen in groepsmaatschappijen hebben betrekking op:
| Deelneming | Statutair gevestigd te | Aandeel in kapitaal |
| RET Materieel B.V. | Rotterdam | 100 procent |
| RET Services B.V. | Rotterdam | 100 procent |
| RET Bus B.V. | Rotterdam | 100 procent |
Voor deze deelnemingen wordt artikel 2:403 BW toegepast.
RET Materieel B.V.
RET Materieel B.V. beheert de fast ferry. RET N.V. voert de directie over RET Materieel B.V. en brengt daarvoor een management fee in rekening. RET N.V. gebruikt het materieel voor de exploitatie en betaalt hiervoor een gebruiksvergoeding aan RET Materieel B.V. In 2019 werd door RET Materieel B.V. geen resultaat behaald (2018: ook geen resultaat). De waarde van de deelneming is € 14.000.
RET Services B.V.
RET Services B.V. voert voor RET N.V. beperkte niet direct met het openbaar vervoer verband houdende activiteiten uit. De directie van RET N.V. voert de directie over RET Services B.V. en brengt deze kosten op marktconforme wijze in rekening bij RET Services B.V. De waarde van de deelneming is € 1.429.000 (2018: € 1.218.000). In 2018 werd door RET Services B.V. een positief resultaat van € 211.000 (2018: € 209.000) behaald.
RET Bus B.V.
RET Bus B.V. heeft de busconcessie tot 8 december 2019 verzorgd. In 2019 werd door de B.V. een negatief resultaat van € 552.000 (2018: € 664.000 positief) behaald. De waarde van de deelneming is negatief € 11.506.000 (2018: € 10.954.000 negatief), deze is opgenomen onder de voorzieningen.
Vlottende activa
Voorraden
| x €1.000 | 31-12-2019 | 31-12 2018 |
| Grond- en hulpstoffen | 14.870 | 13.108 |
| OV-chipkaarten en merchandise | 437 | 455 |
| 15.307 | 13.563 |
Onderhanden projecten
| x €1.000 | 31-12-2019 | 31-12-2018 |
| Onderhanden projecten | 48.333 | 113.185 |
| Onderhanden projecten | 339.039 | 313.249 |
| Af: ontvangen termijnbedragen | -310.165 | -271.795 |
| Af: voorziening projecten | -2.624 | -2.303 |
| 26.250 | 39.151 | |
| projecten met een creditsaldo (gepresenteerd onder kortlopende schulden) |
22.081 | 74.034 |
| Totaal | 48.331 | 113.185 |
Vorderingen
| x €1.000 | 31-12-2019 | 31-12-2018 |
| Vorderingen op handelsdebiteuren | 17.056 | 5.167 |
| Vorderingen op groepsmaatschappijen | 3.847 | 1.104 |
| Belastingen en premies sociale verzekeringen | 101 | 1.238 |
| Overige vorderingen en overlopende activa | 65.018 | 96.386 |
| 86.022 | 103.895 |
Vorderingen op handelsdebiteuren
| x €1.000 | 31-12-2019 | 31-12-2018 |
| Vorderingen op handelsdebiteuren | 17.106 | 5.304 |
| Voorziening dubieuze vorderingen op handelsdebiteuren | -50 | -137 |
| 17.056 | 5.167 |
Vorderingen op groepsmaatschappijen
| x €1.000 | 31-12-2019 | 31-12-2018 |
| Vorderingen op RET Materieel B.V. | 256 | 1.104 |
| Vorderingen op RET Bus B.V. | 3.591 | - |
| 3.847 | 1.104 |
De post vorderingen op groepsmaatschappijen betreft een rekening-courantverhouding met deelnemingen. Het rentepercentage op deze verhoudingen bedraagt 1,8 procent (2018: 1,9 procent). Omtrent aflossing en zekerheden is niets overeengekomen.
Belastingen en premies sociale verzekeringen
| x €1.000 | 31-12-2019 | 31-12-2018 |
| Omzetbelasting | - | 685 |
| Vennootschapsbelasting | 101 | 553 |
| 101 | 1.238 |
Overige vorderingen en overlopende activa
| x €1.000 | 31-12-2019 | 31-12-2018 |
| Overige vorderingen | 63.723 | 94.918 |
| Overlopende activa | 1.295 | 1.468 |
| 65.018 | 96.386 |
Overige vorderingen
In de overige vorderingen zijn begrepen de rekening-courantverhoudingen met RET Railgebonden Voertuigen B.V. en RET Infrastructuur B.V. ultimo 2019 van € 38,4 miljoen (2018: € 74,7 miljoen).
Voor deze rekening-courantverhoudingen zijn geen limieten opgenomen. De rentepercentages bedragen 1,6 procent voor RET Infrastructuur B.V. en 1,8 procent voor RET Railgebonden Voertuigen B.V. (2018: respectievelijk 1,7 procent en 1,9 procent). Omtrent aflossing en zekerheden is niets overeengekomen.
Onder de vorderingen zijn tevens begrepen vorderingen op de gemeente Rotterdam van € 5,2 miljoen. Omtrent aflossing en zekerheden is niets overeengekomen. Er wordt geen rente berekend.
Onder de vorderingen is mede opgenomen een vordering van € 12,5 miljoen op gemeente Rotterdam en MRDH voor de door RET gemaakte kosten samenhangend met de vertraging van het project Hoekse Lijn.
In de overige vorderingen is opgenomen een vordering inzake UWV. In 2018 is door het kabinet besloten dat de betaalde transitievergoedingen in het kader van ontslag na langdurig ziekteverzuim voor ondernemingen te compenseren. De vordering die is opgenomen, betreft de periode medio 2015 tot en met 2019. Na beoordeling van de dossiers, medio 2020, zal UWV overgaan tot uitkering hiervan. Ultimo 2019 is € 3,2 miljoen opgenomen onder de overige vorderingen.
De reële waarde van de vorderingen benadert de boekwaarde, gegeven het kortlopende karakter van de vorderingen en het feit dat waar nodig voorzieningen voor oninbaarheid zijn gevormd.
Liquide middelen
| x €1.000 | 31-12-2019 | 31-12-2018 |
| Kas | 172 | 86 |
| Bank | 39.381 | 47.630 |
| Overig | 353 | 533 |
| 39.906 | 48.249 |
De liquide middelen staan ter vrije beschikking van de onderneming.
Eigen vermogen
In onderstaand overzicht is het verloop van het eigen vermogen weergegeven:
| x €1.000 | Gestort en opgevraagd aandelen- kapitaal | Agioreserve | Wettelijke en statutaire reserves | Overige reserve | Resultaat boekjaar | Totaal |
| Stand per 1 januari 2019 | 122 | - | 3.406 | 164.643 | 5.645 | 173.816 |
| Mutaties uit resultaatverwerking | - | - | - | - | -5.645 | -5.645 |
| Resultaat boekjaar | - | - | - | - | 5.828 | 5.828 |
| Uit resultaatverdeling | - | - | - | 5.645 | - | 5.645 |
| Storting agio | - | 7.500 | - | - | - | 7.500 |
| Dividenduitkering | - | - | - | -27.500 | - | -27.500 |
| Vrijval ten gunste van algemene reserve | - | - | -3.369 | 3.369 | - | - |
| Stand per 31 december 2019 | 122 | 7.500 | 37 | 146.157 | 5.828 | 159.644 |
Het maatschappelijk aandelenkapitaal van RET N.V. bedraagt € 600.000. Per 6 juli 2016 is het aandelenkapitaal verdeeld in 599 gewone aandelen en 1 bijzonder aandeel, elk met een nominale waarde van € 1.000.
Het geplaatste aandelenkapitaal bestaat uit 121 gewone aandelen en 1 bijzonder aandeel met een nominale waarde van € 1.000 elk.
De wettelijke reserve wordt aangehouden voor positieve resultaten en rechtstreekse waardevermeerderingen van de deelneming RMC waarvan uitkering niet kan worden bewerkstelligd.
Gestort en opgevraagd aandelenkapitaal
| x €1.000 | 2019 | 2018 |
| Stand per 1 januari | 122 | 122 |
| Mutaties | - | - |
| Stand per 31 december | 122 | 122 |
Agioreserve
| x €1.000 | 2019 | 2018 |
| Stand per 1 januari | - | - |
| Agio in boekjaar | 7.500 | - |
| Stand per 31 december | 7.500 | - |
Wettelijke en statutaire reserve
| x €1.000 | 2019 | 2018 |
| Wettelijke reserve deelnemingen | 37 | 3.406 |
Wettelijke reserve
| x €1.000 | 2019 | 2018 |
| Stand per 1 januari | 3.406 | 3.373 |
| Vrijval ten gunste van algemene reserve | -3.369 | 33 |
| Stand per 31 december | 37 | 3.406 |
Overige reserve
| x €1.000 | 2019 | 2018 |
| Stand per 1 januari | 164.643 | 159.941 |
| Uit resultaatverdeling | 5.645 | 4.735 |
| Dividenduitkering ten laste van overige reserve | -27.500 | - |
| Vrijval van wettelijke reserves | 3.369 | -33 |
| Stand per 31 december | 146.157 | 164.643 |
Resultaat boekjaar
| x €1.000 | 2019 | 2018 |
| Stand per 1 januari | 5.645 | 4.735 |
| Mutatie uit resultaatverdeling | -5.645 | -4.735 |
| Resultaat boekjaar | 5.828 | 5.645 |
| Stand per 31 december | 5.828 | 5.645 |
Voorzieningen
| x €1.0002019 | 2019 | 2018 |
| Voorzieningen | 24.480 | 22.305 |
| x €1.000 | Boekwaarde per 1 januari 2019 | Ontrekkingen | Dotatie | Vrijval | Boekwaarde per 31 december 2019 |
| FLO | 456 | -71 | 9 | -1 | 393 |
| Jubilea | 3.292 | -258 | 394 | - | 3.428 |
| Langdurig zieken | 2.381 | -875 | 1.433 | -72 | 2.867 |
| WW regulier en bovenwettelijk | 1.914 | -435 | 1.360 | -1.112 | 1.727 |
| Overige personeelsvoorzieningen | 296 | -18 | 90 | - | 368 |
| Reorganisatievoorziening | 1.701 | -758 | 576 | -699 | 820 |
| Incidentele claims | 1.311 | -50 | 2.339 | -229 | 3.371 |
| Negatieve waarde deelneming | 10.954 | - | 552 | - | 11.506 |
| Totaal | 22.305 | -2.465 | 6.753 | -2.113 | 24.480 |
Er zijn geen voorzieningen die betrekking hebben op belastingen.
De looptijd van de verschillende voorzieningen is als volgt weer te geven:
| x €1.000 | ||||
| < 1 jaar | > 1 jaar < 5 jaar |
> 5 jaar | Totaal 31-12-2019 |
|
| Personeelsvoorzieningen | 3.937 | 2.646 | 2.200 | 8.738 |
| Reorganisatievoorziening | 820 | - | - | 820 |
| Overige voorzieningen | 3.371 | 11.506 | - | 14.877 |
| Totaal | 8.128 | 14.152 | 2.200 | 24.480 |
Voor nadere toelichting wordt verwezen naar de toelichting van de voorzieningen in de geconsolideerde jaarrekening. De voorziening negatieve deelneming is gevormd aangezien RET N.V. zich middels art 2:403 lid 1 sub b aansprakelijk heeft gesteld voor de verplichtingen RET Bus B.V.
Langlopende schulden
| x €1.000 | 31-12-2019 | 31-12-2018 |
| Lening Europese Investeringsbank | 2.640 | - |
| Overige schulden | - | 4.813 |
| 2.640 | 4.813 |
Lening Europese Investeringsbank (EIB)
De lening van de EIB betreft een lening van € 3,3 miljoen met een looptijd van 5 jaar en een rentepercentage van 0,0 procent. Het kortlopende deel is opgenomen onder de kortlopende schulden.
Overige schulden
Overige schulden hebben betrekking op de vooruit ontvangen bijdrage voor de kapitaallasten uit hoofde van de investering CS-Zuidplein. In 2019 betreft dit alleen een kortlopend deel wat is opgenomen onder de kortlopende schulden. Het gehanteerde rentepercentage bedraagt 4,56 procent.
| x €1.000 | 31-12-2019 |
| Stand per 1 januari | 4.813 |
| Nieuwe lening | 3.300 |
| Aflossingen | -4.813 |
| 3.300 | |
| Kortlopend deel (onder kortlopende schulden) | -660 |
| Stand per 31 december | 2.640 |
Langlopende schulden
| x €1.000 | Stand per 31 december 2019 | Aflossings-verplichting | Resterende looptijd > 1 jaar | Resterende looptijd > 5 jaar | Rente-percentage |
| Lening Europese Investeringsbank (EIB) | 3.300 | -660 | 2.640 | - | - |
Kortlopende schulden
| x €1.000 | 31-12-2019 | 31-12-2018 |
| Aflossingsverplichting langlopende schulden | 660 | - |
| Schulden aan leveranciers en handelskredieten | 17.286 | 19.319 |
| Schulden aan groepsmaatschappijen | 3.233 | 4.310 |
| Schulden ter zake van belastingen en premies sociale verzekeringen | 12.483 | 9.854 |
| Overige schulden en overlopende passiva | 68.598 | 138.385 |
| 102.260 | 171.868 |
Schulden aan groepsmaatschappijen
| x €1.000 | 31-12-2019 | 31-12-2018 |
| Schuld aan RET Bus B.V. | - | 71 |
| Schuld aan RET Services B.V. | 3.233 | 4.239 |
| 3.233 | 4.310 |
De post schulden aan groepsmaatschappijen betreft de rekening-courantverhouding met RET Bus B.V. en RET Services B.V. Omtrent aflossing en zekerheden is niets overeengekomen. Er wordt 1,8% rente berekend.
Schuld ter zake van belastingen en premies sociale verzekeringen
| x €1.000 | 31-12-2019 | 31-12-2018 |
| Omzetbelasting | 1.336 | - |
| Loonheffing | 10.094 | 9.711 |
| Overige belastingen | 1.053 | 143 |
| 12.483 | 9.854 |
Overige schulden en overlopende passiva
| x €1.000 | 31-12-2019 | 31-12-2018 |
| Onderhanden projecten | 22.081 | 74.034 |
| Overige schulden | 6.026 | 6.674 |
| Overlopende passiva | 40.491 | 57.677 |
| 68. 598 | 138.385 |
Voor een nadere toelichting wordt verwezen naar de toelichting van de kortlopende schulden in de geconsolideerde jaarrekening.
De reële waarde van de schulden benadert de boekwaarde.
Niet in de balans opgenomen rechten, verplichtingen en regelingen
Aansprakelijkheidsstelling
De vennootschap heeft ten behoeve van haar dochteronderneming een aansprakelijkheidsstelling afgegeven zoals bedoeld in artikel 2:403 BW. De aansprakelijkheidsstelling heeft betrekking op RET Services B.V., RET Bus B.V. en RET Materieel B.V.
Fiscale eenheid
RET N.V. vormt met haar dochterondernemingen (RET Services B.V., RET Bus B.V. en RET Materieel B.V.) een fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting met en omzetbelasting. RET N.V. staat aan het hoofd van deze fiscale eenheid. Op grond van de Invorderingswet zijn de vennootschap en de met haar gevoegde dochterondernemingen ieder hoofdelijk aansprakelijk voor ter zake door de combinatie verschuldigde belasting.
Voorstel resultaatverwerking
De leiding van de vennootschap stelt voor het resultaat de volgende bestemming te geven:
Het resultaat over 2019 ad € 5.828.000 wordt geheel toegevoegd aan de overige reserves.
Dit voorstel dient nog te worden vastgesteld door de Algemene Vergadering en is derhalve nog niet verwerkt in de jaarrekening 2019 van de vennootschap.
Toelichting op de enkelvoudige winst- en verliesrekening
Personeelskosten
Gedurende het jaar 2019 waren 1.983 werknemers in dienst po basis van een volledig dienstverband (2018: 1.966). Hiervan waren 0 werknemers werkzaam buiten Nederland (2018: 0).
In de post salarissen is begrepen de bezoldiging van (voormalig) statutair directeuren en commissarissen. Het beloningsbeleid voor de statutair directeur van RET N.V. is vastgesteld door de Algemene vergadering van Aandeelhouders en in overeenstemming met het beleidskader Verbonden Partijen. De beloning van de (voormalig) statutair directeur is weergegeven in de volgende tabel.
| x €1.000 | Vaste en variabele beloningen | Beloningen betaalbaar op termijn | Totaal |
| 2019 - M.B. Unck | 173 | 21 | 194 |
| 2018 - M.B. Unck | 169 | 20 | 189 |
De beloning voor de bestuurder is vrijwillig gebaseerd op WNT-2. De bezoldiging van de bestuurder omvat periodiek betaalde en toegezegde beloningen, zoals salarissen, vakantiegeld en beloningen betaalbaar op termijn, zoals pensioenlasten, voor zover deze posten ten laste zijn gekomen van de vennootschap. De statutair directeur wordt beloond middels een vaste beloning. De statutair directeur heeft een regulier arbeidscontract en valt onder de reguliere cao wat betreft de pensioenregeling.
| x €1.000 | Vaste en variabele beloningen | Beloningen betaalbaar op termijn | Totaal |
| 2019 - RvC | 83 | - | 83 |
| 2018 - RvC | 88 | - | 88 |
De beloning van de commissarissen bestaat uit een vaste vergoeding op jaarbasis voor zover deze posten ten laste zijn gekomen van de vennootschap. Er zijn in 2019 geen bijzondere vergoedingen verstrekt aan (voormalig) statutair directeuren en commissarissen.
Specificatie accoutantshonoraria
In de overige bedrijfskosten zijn de accountantskosten opgenomen. In onderstaand overzicht zijn de accountantskosten nader gespecificeerd:
| x €1.000 | 2019 | 20178 |
| Onderzoek van de jaarrekening | 211 | 223 |
| Andere controleopdrachten | 133 | 66 |
| Adviesdiensten op fiscaal terrein | - | - |
| Overig | 13 | 11 |
| Totaal | 357 | 300 |
Bovenstaande honoraria betreffen de werkzaamheden die bij de vennootschap en de in de consolidatie betrokken maatschappijen zijn uitgevoerd door accountantsorganisaties en externe accountants zoals bedoeld in artikel 1, lid 1 Wta (Wet toezicht accountantsorganisaties) en de in rekening gebrachte honoraria van het gehele netwerk waartoe de accountantsorganisatie behoort. De kosten zijn verantwoord in het jaar waarin werkzaamheden zijn uitgevoerd.
Rotterdam, 2 april 2020,
Maurice Unck
Ondertekening commissarissen:
Engbert Verkoren Karin Bax Steven Lak
Waarnemend voorzitter Commissaris Commissaris