Toelichting op de enkelvoudige balans
Enkelvoudige verkorte winst- en verliesrekening over 2018
| x €1.000 | 2018 | 2017 |
| Resultaat deelnemingen | 182 | -490 |
| Vennootschappelijk resultaat na belastingen | 5.463 | 5.226 |
| Netto resultaat na belastingen | 5.645 | 4.735 |
Toelichting op de enkelvoudige balans en winst- en verliesrekening
Grondslagen van waardering en resultaatbepaling van de enkelvoudige jaarrekening
Algemene grondslagen voor verslaggeving
De standaarden op basis waarvan de jaarrekening is opgesteld
De enkelvoudige jaarrekening is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW en de stellige uitspraken van de Richtlijnen voor de jaarverslaggeving, die uitgegeven zijn door de Raad voor de Jaarverslaggeving.
De grondslagen van waardering en van resultaatbepaling voor de vennootschappelijke jaarrekening en de geconsolideerde jaarrekening zijn gelijk. Deelnemingen in groepsmaatschappijen worden gewaardeerd volgens de nettovermogenswaarde in overeenstemming met (de desbetreffende paragraaf van) de geconsolideerde jaarrekening.
Voor de grondslagen van de waardering van activa en passiva en voor de bepaling van het resultaat wordt verwezen naar de toelichting op de geconsolideerde balans en winst en verliesrekening.
Toelichting op de enkelvoudige balans
Vaste activa
Materiële vaste activa
| x €1.000 | 31-12-2018 | 31-12-2017 |
| Bedrijfsgebouwen en -terreinen | 42.031 | 43.819 |
| Machines en installaties | 10.778 | 11.350 |
| Andere vaste bedrijfsmiddelen | 2.099 | 1.189 |
| Vaste bedrijfsmiddelen in uitvoering en vooruitbetaald op materiële vaste activa | 32.852 | 12.854 |
| 87.760 | 69.212 |
| x €1.000 | |||||
| Bedrijfs-gebouwen en terreinen | Machines en installaties | Andere vaste bedrijfs-middelen | Vaste bedrijfs-middelen in uitvoering en vooruit-betaald op materiële vaste activa | Totaal | |
| Stand per 1 januari 2018 | |||||
| Aanschafwaarde | 59.960 | 43.186 | 4.592 | 12.854 | 120.592 |
| Cumulatieve afschrijvingen | -16.141 | -31.836 | -3.403 | - | -51.380 |
| Boekwaarde per 1 januari 2018 | 43.819 | 11.350 | 1.189 | 12.854 | 69.212 |
| Mutaties | |||||
| Investeringen | 909 | 1.733 | 1.160 | 19.998 | 23.800 |
| Afschrijvingen | -2.697 | -2.305 | -250 | - | -5.252 |
| Saldo mutaties | -1.788 | -572 | 910 | 19.998 | 18.548 |
| Stand per 31 december 2018 | |||||
| Aanschafwaarde | 60.869 | 44.920 | 5.752 | 32.852 | 144.393 |
| Cumulatieve afschrijvingen | -18.838 | -34.142 | -3.653 | - | -56.633 |
| Boekwaarde per 31 december 2018 | 42.031 | 10.778 | 2.099 | 32.852 | 87.760 |
Voor een nadere toelichting wordt verwezen naar de toelichting van de materiële vaste activa in de geconsolideerde jaarrekening.
Financiële vaste activa
| x €1.000 | 31-12-2018 | 31-12-2017 |
| Deelnemingen in groepsmaatschappijen | 1.232 | 1.023 |
| Deelneming RMC | 3.716 | 4.407 |
| Overige vorderingen | 1.202 | 1.178 |
| 6.150 | 6.608 |
| x €1.000 | Deelnemingen in groepsmaat- schappijen | Deelneming RMC | Overige vorderingen | Totaal |
| Boekwaarde per 1 januari 2018 | 1.023 | 4.407 | 1.178 | 6.608 |
| Rente | - | - | 24 | 24 |
| Resultaat | 873 | -691 | - | 182 |
| Dotatie aan voorziening | -664 | - | - | -664 |
| Boekwaarde per 31 december 2018 | 1.232 | 3.716 | 1.202 | 6.150 |
De deelnemingen in groepsmaatschappijen hebben betrekking op:
- RET Materieel B.V. (statutair gevestigd te Rotterdam, aandeel in het kapitaal: 100 procent);
- RET Services B.V. (statutair gevestigd te Rotterdam, aandeel in het kapitaal: 100 procent) en;
- RET Bus B.V. (statutair gevestigd te Rotterdam, aandeel in het kapitaal: 100 procent).
Voor deze deelnemingen wordt artikel 2:403 BW toegepast.
RET Materieel B.V. beheert de fast ferry. RET N.V. voert de directie over RET Materieel B.V. en brengt daarvoor een management fee in rekening. RET N.V. gebruikt het materieel voor de exploitatie en betaalt hiervoor een gebruiksvergoeding aan RET Materieel B.V. In 2018 werd door RET Materieel B.V. geen resultaat behaald (2017: ook geen resultaat). De waarde van de deelneming is € 14.000.
RET N.V. heeft een deelneming van 100 procent in RET Services B.V. Deze vennootschap voert voor RET N.V. beperkte niet direct met het openbaar vervoer verband houdende activiteiten uit. De directie van RET N.V. voert de directie over RET Services B.V. en brengt deze kosten op marktconforme wijze in rekening bij RET Services B.V. De waarde van de deelneming is € 1.218.000 (2017: € 1.009.000). In 2018 werd door RET Services B.V. een positief resultaat van € 209.000 (2017: € 163.000) behaald.
RET Bus B.V. is voor 100 procent in handen van RET N.V. Deze vennootschap verzorgt de busconcessie per 9 december 2012. In 2018 werd door de B.V. een positief resultaat van € 664.000 (2017: € 1.516.000 negatief) behaald. De waarde van de deelneming is negatief € 10.954.000 (2017: € 11.618.000 negatief), deze is opgenomen onder de voorzieningen.
Voor de andere deelnemingen wordt naar de toelichting bij de geconsolideerde jaarrekening verwezen.
Vlottende activa
Voorraden en onderhanden werk
| x €1.000 | 31-12 2018 | 31-12-2017 |
| Grond- en hulpstoffen | 13.108 | 12.745 |
| OV-chipkaarten en merchandise | 455 | 591 |
| 13.563 | 13.336 |
Onderhanden projecten
Vorderingen
| x €1.000 | 31-12-2018 | 31-12-2017 |
| Handelsdebiteuren | 5.167 | 14.168 |
| Vorderingen op groepsmaatschappijen | 1.104 | 1.238 |
| Belastingen en premies sociale verzekeringen | 1.238 | 3.327 |
| Overige vorderingen en overlopende activa | 96.386 | 110.228 |
| 103.895 | 128.961 |
Vorderingen op groepsmaatschappijen
De post vorderingen op groepsmaatschappijen betreft een rekening‑courantverhouding met RET Materieel B.V. Het rentepercentage op deze verhoudingen bedraagt 1,9 procent (2017: 2,1 procent). Omtrent aflossing en zekerheden is niets overeengekomen.
Handelsdebiteuren
| x €1.000 | 31-12-2018 | 31-12-2017 |
| Handelsdebiteuren | 5304 | 14.284 |
| Voorziening dubieuze debiteuren | -137 | -116 |
| 5.167 | 14.168 |
Vorderingen op groepsmaatschappijen
| x €1.000 | 31-12-2018 | 31-12-2017 |
| Vorderingen op RET Materieel B.V. | 1.104 | 1.238 |
| 1.104 | 1.238 |
De post vorderingen op groepsmaatschappijen betreft een rekening‑courantverhouding met RET Materieel B.V. Het rentepercentage op deze verhoudingen bedraagt 1,9 procent (2017: 2,1 procent). Omtrent aflossing en zekerheden is niets overeengekomen.
Belastingen en premies sociale verzekeringen
| x €1.000 | 31-12-2018 | 31-12-2017 |
| Omzetbelasting | 685 | 3.327 |
| Vennootschapsbelasting | 553 | - |
| 1.238 | 3.327 |
Overige vorderingen en overlopende activa
| x €1.000 | 31-12-2018 | 31-12-2017 |
| Overige vorderingen | 94.918 | 109.356 |
| Overlopende activa | 1.468 | 872 |
| 96.386 | 110.228 |
Overige vorderingen
In de overige vorderingen zijn begrepen de rekening courantverhoudingen met RET Railgebonden Voertuigen B.V. en RET Infrastructuur B.V. ultimo 2018 van € 80,4 miljoen (2017: € 95,3 miljoen). Voor deze rekening courantverhoudingen zijn geen limieten opgenomen. De rentepercentages bedragen 1,72 procent voor RET Infrastructuur B.V. en 1,9 procent voor RET Railgebonden Voertuigen B.V. (2017: respectievelijk 1,5 procent en 2,1 procent). Omtrent aflossing en zekerheden is niets overeengekomen.
Onder de vorderingen zijn tevens begrepen vorderingen op de grootaandeelhouder Gemeente Rotterdam van € 3,7 miljoen. Dit betreft met name vorderingen uit hoofde van projecten. Omtrent aflossing en zekerheden is niets overeengekomen. Er wordt geen rente berekend.
Onder de vorderingen is mede opgenomen een vordering van € 8,2 miljoen op gemeente Rotterdam voor de door RET gemaakte operationele kosten samenhangend met de vertraging van het project Hoekse Lijn.
De reële waarde van de vorderingen benadert de boekwaarde, gegeven het kortlopende karakter van de vorderingen en het feit dat waar nodig voorzieningen voor oninbaarheid zijn gevormd.
Liquide middelen
| x €1.000 | 31-12-2018 | 31-12-017 |
| Kas | 86 | 62 |
| Bank | 47.630 | 38.866 |
| Overig | 533 | 887 |
| 48.249 | 39.815 |
De liquide middelen staan ter vrije beschikking van de onderneming.
Eigen vermogen
In onderstaand overzicht is het verloop van het eigen vermogen weergegeven:
| x €1.000 | Geplaatst kapitaal | Wettelijke en statutaire reserves | Overige reserves | Resultaat boekjaar | Totaal |
| Stand per 1 januari 2017 | 122 | 3.373 | 159.941 | 4.735 | 168.171 |
| Resultaat boekjaar | - | - | - | 5.645 | 5.645 |
| Uit resultaatverdeling | - | - | 4.735 | -4.735 | - |
| Vrijval ten gunste van algemene reserve | - | 33 | -33 | - | - |
| Overige mutaties | 0 | 775 | -775 | - | - |
| Stand per 31 december 2017 | 122 | 3.406 | 164.643 | 5.645 | 173.816 |
Het maatschappelijk aandelenkapitaal van RET N.V. bedraagt € 600.000. Per 6 juli 2016 is het aandelenkapitaal verdeeld in 599 gewone aandelen en 1 bijzonder aandeel, elk met een nominale waarde van € 1.000.
Het geplaatste aandelenkapitaal bestaat uit 121 gewone aandelen en 1 bijzonder aandeel met een nominale waarde van € 1.000 elk.
De wettelijke reserve wordt aangehouden voor positieve resultaten en rechtstreekse waardevermeerderingen van de deelneming RMC waarvan uitkering niet kan worden bewerkstelligd.
Voorzieningen
| x €1.000 | 31-12-2018 | 31-12-2017 |
| Voorzieningen | 22.305 | 24.556 |
| 22.306 | 24.556 |
| x €1.000 | Boekwaarde per 1 januari 2018 | Ontrekkingen | Dotatie | Vrijval | Boekwaarde per 31 december 2018 |
| FLO | 502 | -87 | 41 | - | 456 |
| Jubilea | 3.017 | -168 | 443 | - | 3.292 |
| Langdurig zieken | 2.132 | -937 | 1.636 | -450 | 2.381 |
| WW regulier en bovenwettelijk | 1.423 | -412 | 1.006 | -103 | 1.914 |
| Overige personeelsvoorzieningen | 339 | -27 | 28 | -44 | 296 |
| Reorganisatievoorziening | 2.500 | -587 | 499 | -711 | 1.701 |
| Incidentele claims | 2.727 | - | 146 | -1.562 | 2.721.311 |
| Negatieve waarde deelneming | 11.618 | - | - | -664 | 11.618 |
| Verlieslatend contract | 298 | -298 | - | - | 10.954 |
| Totaal | 24.556 | -2.516 | 3.799 | -3.534 | 22.305 |
Er zijn geen voorzieningen die betrekking hebben op belastingen.
De looptijd van de verschillende voorzieningen is als volgt weer te geven:
| x €1.000 | ||||
| < 1 jaar | > 1 jaar < 5 jaar |
> 5 jaar | Totaal | |
| Personeelsvoorzieningen | 3.261 | 2.839 | 2.239 | 8.339 |
| Reorganisatievoorziening | 1.063 | 638 | - | 1.701 |
| Overige voorzieningen | 1.310 | 10.955 | - | 12.265 |
| Totaal | 5.634 | 14.432 | 2.239 | 22.305 |
Voor nadere toelichting wordt verwezen naar de toelichting van de voorzieningen in de geconsolideerde jaarrekening. De voorziening negatieve deelneming is gevormd aangezien RET N.V. zich middels art 2:403 lid 1 sub b aansprakelijk heeft gesteld voor de verplichtingen RET Bus B.V.
Langlopende schulden
| x €1.000 | 31-12-2018 | 31-12-2017 |
| Overige schulden | 4.813 | 8.336 |
| 4.813 | 8.336 |
Overige schulden hebben betrekking op de vooruit ontvangen bijdrage voor de kapitaallasten uit hoofde van de investering CS-Zuidplein. Hiervan heeft € 3,5 miljoen betrekking op 2018 en is gerubriceerd als overlopende passiva. De resterende looptijd is korter dan 5 jaar. Het gehanteerde rentepercentage bedraagt 4,56 procent.
| x €1.000 | 31-12-2018 |
| Stand per 1 januari | 8.335 |
| Aflossingen | -3.522 |
| Stand per 31 december | 4.813 |
Kortlopende schulden
| x €1.000 | 31-12-2018 | 31-12-017 |
| Schulden aan leveranciers en handelskredieten | 19.319 | 23.641 |
| Schulden aan groepsmaatschappijen | 4.310 | 2.256 |
| Schulden aan participanten en aan maatschappijen waarin wordt deelgenomen | - | 5 |
| Belastingen en premies sociale verzekeringen | 9.854 | 10.838 |
| Overige schulden en overlopende passiva | 138.385 | 126.570 |
| 171.868 | 163.310 |
Schulden aan groepsmaatschappijen
| x €1.000 | 31-12-2018 | 31-12-017 |
| Schuld aan RET Bus B.V. | 71 | 206 |
| Schuld aan RET Services B.V. | 4.239 | 2.050 |
| 4.310 | 2.256 |
In de post schulden aan groepsmaatschappijen is opgenomen een bedrag van circa € 4,2 miljoen aan rekening‑courantverhouding met RET Bus B.V. en een bedrag van circa € 0,07 miljoen aan rekening‑courantverhouding met RET Services B.V. Omtrent aflossing en zekerheden is niets overeengekomen. Er wordt 1,9% rente berekend.
Belastingen en premies sociale verzekeringen
| x €1.000 | 31-12-2018 | 31-12-017 |
| Loonheffing | 9.711 | 9.474 |
| Vennootschapsbelasting | - | 1.293 |
| Overige belastingen | 143 | 71 |
| 9.854 | 10.838 |
Overige schulden en overlopende passiva
| x €1.000 | 31-12-2018 | 31-12-017 |
| Onderhanden projecten | 74.043 | 83.177 |
| Overige schulden | 6.674 | 5.348 |
| Overlopende passiva | 57.677 | 38.045 |
| 138.385 | 126.570 |
Voor een nadere toelichting wordt verwezen naar de toelichting van de kortlopende schulden in de geconsolideerde jaarrekening.
Voorstel resultaatverwerking
De leiding van de vennootschap stelt voor het resultaat de volgende bestemming te geven:
Het resultaat over 2018 ad € 5.645.000 wordt geheel toegevoegd aan de overige reserves.
Deze voorstellen dient nog te worden vastgesteld door de Algemene Vergadering en zijn derhalve nog niet verwerkt in de jaarrekening 2018 van de vennootschap.
Toelichting op de enkelvoudige winst- en verliesrekening
Personeelskosten
In de post salarissen is begrepen de bezoldiging van (voormalig) statutair directeuren en commissarissen. Het beloningsbeleid voor de statutair directeur van RET N.V. is vastgesteld door de Algemene vergadering van Aandeelhouders en in overeenstemming met het beleidskader Verbonden Partijen. De beloning van de (voormalig) statutair directeur is weergegeven in de volgende tabel.
| x €1.000 | Vaste en variabele beloningen | Beloningen betaalbaar op termijn | Totaal |
| 2018 - M.B. Unck | 169 | 20 | 189 |
| 2017 - M.B. Unck (vanaf 1 juni 2017) | 97 | 11 | 108 |
| 2017 - P. Peters (tot juni 2017) | 130 | 9 | 139 |
Vanaf 1 juni 2017 heeft RET N.V. een nieuwe statutair directeur. De beloning voor de nieuwe bestuurder is vrijwillig gebaseerd op WNT‑2. De bezoldiging van de bestuurder omvat periodiek betaalde en toegezegde beloningen, zoals salarissen, vakantiegeld en beloningen betaalbaar op termijn, zoals pensioenlasten, voor zover deze posten ten laste zijn gekomen van de vennootschap. De statutair directeur wordt beloond middels een vaste beloning. De statutair directeur heeft een regulier arbeidscontract voor één jaar (dat conform cao in het eerste kwartaal van 2018 is omgezet naar onbepaalde tijd) en valt onder de reguliere cao wat betreft de pensioenregeling.
| x €1.000 | Vaste en variabele beloningen | Beloningen betaalbaar op termijn | Totaal |
| 2018 | 78 | - | 78 |
| 2017 | 88 | - | 88 |
De beloning van de commissarissen bestaat uit een vaste vergoeding op jaarbasis voor zover deze posten ten laste zijn gekomen van de vennootschap. Er zijn in 2018 geen bijzondere vergoedingen verstrekt aan (voormalig) statutair directeuren en commissarissen.
Overige bedrijfskosten
In de overige bedrijfskosten zijn de accountantskosten opgenomen. In onderstaand overzicht zijn de accountantskosten nader gespecificeerd:
| x €1.000 | 2018 | 2017 |
| Onderzoek van de jaarrekening | 223 | 167 |
| Andere controleopdrachten | 66 | 8 |
| Adviesdiensten op fiscaal terrein | - | 3 |
| Overig | 11 | 62 |
| Totaal | 300 | 320 |
Bovenstaande honoraria betreffen de werkzaamheden die bij de vennootschap en de in de consolidatie betrokken maatschappijen zijn uitgevoerd door accountantsorganisaties en externe accountants zoals bedoeld in artikel 1, lid 1 Wta (Wet toezicht accountantsorganisaties) en de in rekening gebrachte honoraria van het gehele netwerk waartoe de accountantsorganisatie behoort. De kosten zijn verantwoord in het jaar waarin werkzaamheden zijn uitgevoerd.
Rotterdam, 26 maart 2019,
Maurice Unck
Ondertekening commissarissen:
Tineke Bahlman
Voorzitter
Mirjam Nouwen
Vicevoorzitter
Karin Bax
Commissaris
Steven Lak
Commissaris
Engbert Verkoren
Commissaris